የ ESG ኢንቨስትመንቶች ምንድን ናቸው እና ለምን አስፈላጊ ናቸው።

2024 ደራሲ ደራሲ: Malcolm Clapton | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 03:45

ሁሉም ሰው ስለ ስነ-ምህዳር እና ማህበራዊ እኩልነት የሚያስብ ይመስላል. እና ይህ ለግል ባለሀብቶች ጥቅሞችን ያመጣል, እና የገንዘብ ብቻ ሳይሆን.

የ ESG ኢንቨስትመንት ምንድነው?

የ ESG ኢንቨስትመንቶች ፕላኔቷን የሚከላከሉ ፣ የሰዎችን የህይወት ጥራት የሚያሻሽሉ እና በጥሩ ሁኔታ የሚተዳደሩ ኩባንያዎች ውስጥ የረጅም ጊዜ ኢንቨስትመንቶች ናቸው።

እንደነዚህ ያሉ ኩባንያዎችን ለማግኘት እና ኢንቨስት ለማድረግ ቀላል ነበር, የፋይናንስ ባለሙያዎች እና የአካባቢ ጥበቃ ባለሙያዎች ሶስት ምክንያቶችን አዘጋጅተዋል, እነሱም እንደ ESG ምህጻረ-ምህዳር, ማህበራዊ ሃላፊነት, የኮርፖሬት አስተዳደር. በእያንዳንዱ ውስጥ የተለያዩ አመላካቾች ተዘርግተዋል-

• አካባቢ. ኩባንያው ፕላኔቷን መጉዳት የለበትም: በአየር ንብረት ላይ መጥፎ ተጽዕኖ, የሙቀት አማቂ ጋዞችን ማምረት, ቆሻሻ መጣያ, ደኖችን ማውደም, የተፈጥሮ ሀብቶችን ማሟጠጥ እና እንደ ቤንዚን ወይም ናፍታ ነዳጅ የመሳሰሉ ታዳሽ ያልሆኑ የኃይል ምንጮችን ይጠቀማል.
• ማህበራዊ. ኩባንያው ጥሩ የስራ ሁኔታዎችን ማቅረብ፣ የሰራተኞችን ጤና መጠበቅ፣ የስራ ደህንነትን እና የፆታ እኩልነትን መከታተል እና ከአቅራቢዎች እና ሸማቾች ጋር ግንኙነት መፍጠር አለበት።
• አስተዳደር. ኩባንያው ተመጣጣኝ የደመወዝ እና የአስተዳደር መዋቅርን መጠበቅ፣ ኦዲት ማድረግ፣ የታክስ ስትራቴጂ ማዘጋጀት፣ የባለአክሲዮኖችን መብት ማክበር እና የውስጥ ደህንነትን ማስተናገድ አለበት።

ብዙ አመላካቾች አሉ, የተወሰነው ስብስብ ንግዱ በሚሠራበት የኢኮኖሚ ዘርፍ ላይ የተመሰረተ ነው. ለምሳሌ ለነዳጅ ኩባንያዎች የአካባቢ ሁኔታዎችን ግምት ውስጥ ማስገባት አስፈላጊ ሲሆን ለባንኮች ደግሞ የኮርፖሬት አስተዳደርን እና የደንበኞችን ግንኙነት ግምት ውስጥ ማስገባት አስፈላጊ ነው.

ባለሀብቶች ለራሳቸው የተለያዩ ነገሮችን ይመርጣሉ ማህበራዊ ኢንቨስትመንት፡ የውጭ ስትራቴጂካዊ ልምምዶች ግምገማ የጀማሪ መመሪያ በ ESG ኢንቨስት ማድረግ መሠረተ ልማት ውስጥ ኃላፊነት ላለው ኢንቨስት ማድረግ፡

• ጭብጥ ኢንቨስትመንቶች። አንዳንድ ሰዎች አረንጓዴ ኩባንያዎችን ለኢንቨስትመንት ይመርጣሉ። ለምሳሌ፣ አንዳንዶቹ የፀሐይ ፓነሎች ግንባታን በገንዘብ ይደግፋሉ፣ ሌሎች ደግሞ ለፍሳሽ ውኃ አያያዝ የገንዘብ ድጋፍ ያደርጋሉ። ይከፍላል፡ በ2007-2015 የእንደዚህ አይነት የአውሮፓ ኩባንያዎች ዋጋ በ2016 ዩሮሲፍ የአውሮፓ SRI ጥናት በ448 በመቶ ጨምሯል።
• አዎንታዊ ምርጫ. ኢንቨስተሮች በኢንዱስትሪው ውስጥ የ ESG መርሆዎችን በማክበር የተሻሉ ኩባንያዎችን ይደግፋሉ። ለምሳሌ የሶላር ኢነርጂ አምራች ሶኔዲክስ የመሠረተ ልማት ኃላፊነት ያለው የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎች የኃይል ማመንጫን በፀረ-አውሎ ነፋስ ደረጃዎች ገንብቷል ይህም አውሎ ነፋሶች ከ 0.5% ያልበለጠ የፀሐይ ፓነሎች ይጎዳሉ. በዚህ መሠረት ኩባንያው በተፈጥሮ አደጋዎች ውስጥ ከሌሎች አምራቾች ያነሰ ገንዘብ ያጣል.
• አሉታዊ ምርጫ. ባለሀብቶች የ ESG መርሆችን በማይደግፉ በተወሰኑ ኩባንያዎች ወይም ዘርፎች ላይ ኢንቨስት ለማድረግ እምቢ ይላሉ፡ የአልኮል፣ የትምባሆ፣ የጦር መሳሪያ ወይም የነዳጅ ምርቶች አምራቾች። ለምሳሌ የዳኮታ አክሰስ ፓይላይን ቢገነባም ኦፕሬተር ድርጅቱ ንፁህ ውሃ በተከለከሉ ጎሳዎች ተከሷል። በዚህ ድርጅት ውስጥ ያሉ ባለሀብቶች ገንዘባቸውን አጥተዋል፣ እና የESG ባለሀብትም ኢንቨስት ባያደርጉበት ነበር።
• ቀጥተኛ ተሳትፎ. አንዳንድ ባለሀብቶች ኢንቨስት ባደረጉባቸው ኩባንያዎች ላይ በንቃት ተጽእኖ ማሳደር ጀምረዋል፡ ውሳኔዎችን ለማሳለፍ እና በአካባቢያዊ እና ማህበራዊ ጉዳዮች ላይ ድምጽ እንዲሰጡ ይጠይቃሉ, ሌላው ቀርቶ አስተዳደርን ለተሻለ አስተዳደር ይለውጡ.

ለምን የኢንቬስትሜንት መመዘኛዎችን ግምት ውስጥ ማስገባት አለብዎት

ምክንያቱም ዘላቂ ሲግናሎች የሚፈልገውን ችላ ማለት አይችሉም፡ በተጽዕኖ፣ በጥፋተኝነት እና በምርጫ የሚመራ የግለሰብ ባለሀብት ፍላጎት። ፒ. 4፣ ግራ. ከጠቅላላው የአሜሪካ ህዝብ 1 ግማሹ እና 70% የዚህች ሀገር ሺህ ዓመታት።

	በዩኤስ ውስጥ ስንት ሰዎች ESG ኢንቬስት ማድረግ ይፈልጋሉ?	በዩኤስ ውስጥ ስንት ሺህ ዓመታት ለESG ኢንቨስት ማድረግ ይፈልጋሉ?
2015 ዓመት	19%	28%
2017 ዓመት	23%	38%
2019 ዓመት	49%	70%

በፋይናንሺያል ስትራቴጂዎች ውስጥ ESGን ችላ ማለት የማይቻልበት ብዙ ተጨማሪ ምክንያቶች አሉ።

የ ESG ኩባንያዎች በትልልቅ ባለሀብቶች ስለሚደገፉ ዋጋ ይነሳሉ

ተቋማዊ ባለሀብቶች - የኢንሹራንስ ኩባንያዎች ፣ ፈንድ እና ባንኮች - ዘላቂ ኢንቨስትመንትን በማስፋፋት ላይ ናቸው የዝግመተ ለውጥ ESG-አጀንዳ በጣም ንቁ ነው፡ 91% የሚሆኑት የኢ.ኤስ.ጂ የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎችን እያሳደጉ ነው። እንደነዚህ ያሉ ድርጅቶች በሺዎች ከሚቆጠሩ የግል ባለሀብቶች ገንዘብ ስለሚወስዱ በአሥር ቢሊዮን ዶላር ያስተዳድራሉ.ለተቋማዊ ባለሀብቶች ምስጋና ይግባውና ተጠያቂ በሆኑ ኢንቨስትመንቶች ውስጥ ያለው የካፒታል መጠን የኢንቬስትሜንት ሁኔታዎችን ከ ESG አልፏል። ኤስ 630 ትሪሊዮን ዶላር።

አንዳንድ ባለሀብቶች እንደ PRI፣ GSIA፣ GIIN ወይም IIGCC ያሉ የESG ድርጅቶችን አቋቁመዋል። በጣም ንቁ ማህበር የአየር ንብረት እርምጃ 100+ ነው፡ 55 ትሪሊዮን ዶላር የሚያስተዳድሩ ከ500 በላይ ባለሀብቶችን ያቀፈ ነው። በመዋዕለ ንዋይ በማፍሰስ የድርጅቱን አክሲዮን ከፍ ማድረግ ይችላሉ።

የኢነርጂ ኩባንያ NextEra, በእነርሱ ድጋፍ, በ 10 ዓመታት ውስጥ በ 443% አድጓል. ምክንያቱም እ.ኤ.አ. በ2011 ኤሌክትሪክን በዋናነት ከታዳሽ ምንጮች ማለትም ከንፋስ እና ከፀሃይ ማመንጨት እንደሚጀምር አስታውቋል።

ሌላው ምሳሌ Aedifica ነው, ይህም እንክብካቤ ለሚያስፈልጋቸው አረጋውያን የሕክምና ሪል እስቴት ላይ ኢንቨስት. እ.ኤ.አ. በ 2008 ቀውስ ወቅት ትንሽ ተጎድቷል ፣ ግን ከዚያን ጊዜ ጀምሮ ትልቅ የኢንቨስትመንት ፈንድ በኩባንያው ውስጥ መዋዕለ ንዋይ አፍስሷል እና በ 204% አድጓል።

ነገር ግን የነዳጅ ኩባንያዎች BP እና ExxonMobil በተመሳሳይ 10 ዓመታት ውስጥ የአክሲዮን ድርሻ በ41 በመቶ እና በ29 በመቶ ቀንሷል።

የESG ኩባንያዎች ከመንግስታት እርዳታ እና ጥቅማጥቅሞች ይቀበላሉ።

ግዛቶች ኩባንያዎች የESG መለኪያዎችን እንዲገልጹ የሚያስገድዱ የPRI ምክክር እና ደብዳቤ 2021 ህጎችን እና መመሪያዎችን እያዘጋጁ ነው። በዚህ መሠረት ለባለሀብቶች ውሳኔ ለማድረግ ቀላል ነው፡-

• የአውሮፓ ህብረት የአየር ንብረት እንቅስቃሴዎችን ምደባ ፣ የዘላቂነት ሪፖርት ማቅረቢያ ህጎችን መመሪያ እና የ ESG ሁኔታዎችን በፋይናንሺያል ምክር ውስጥ ከግምት ውስጥ ማስገባት ያስፈልጋል ።
• ዩናይትድ ኪንግደም ከአየር ንብረት ጋር የተያያዙ የፋይናንሺያል መረጃዎችን ይፋ ለማድረግ የሚያስፈልጉ መስፈርቶችን እና ከገንዘብ ነክ ያልሆኑ የ ESG መረጃዎችን ለማተም መመሪያዎችን እያዘጋጀች ነው።
• ዩኤስ በአካባቢ ተጽእኖ፣ በጾታ እኩልነት እና በፖለቲካ ሎቢ ዋጋ ላይ መረጃን ለማሳወቅ መመሪያዎችን እየተወያየ ነው። የተቀማጭ ገንዘብ አደጋ እና ትርፋማነት ሲገመገም የESG ሁኔታዎችን ከግምት ውስጥ ለማስገባት የሚያስፈልጉ መስፈርቶች እየተዘጋጁ ናቸው።
• ቻይና ባለሀብቶች የ ESG ሁኔታዎችን ከግምት ውስጥ እንዲገቡ ታበረታታለች እና ኩባንያዎች በሪፖርታቸው ውስጥ እንዲያትሙ ያስገድዳቸዋል።
• ሩሲያ አረንጓዴ ፋይናንሺያል መሣሪያዎችን እና ኃላፊነት የሚሰማቸው የኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶች ልማት ዘዴ ሥርዓት ሥርዓት, የመንግስት ኤጀንሲዎች የአየር ንብረት ለውጥ መላመድ ዕቅድ, የአካባቢ እና ኢነርጂ ደህንነት እና ሥነ ምህዳር ብሔራዊ ፕሮጀክት, የአካባቢ እና ኢነርጂ ደህንነት ዶክትሪን እና ሥነ ምህዳራዊ ብሔራዊ ፕሮጀክት ልማት የሚሆን ዘዴ ለ በሩሲያ ውስጥ ያለውን ድርጅት ጽንሰ መፍጠር ነው. ከድርጅቶች ጎጂ የሆኑ ልቀቶችን መቀነስ.

መንግስታት የ ESG ኩባንያዎችን እራሳቸው ይረዳሉ - ከቀረጥ ነፃ ያደርጋሉ ወይም ይቀንሳሉ። በምርምር እና ልማት ላይ ኢንቨስት ያደርጋሉ ወይም ለምርቶች ድጎማ ያደርጋሉ።

ለምሳሌ፣ የቻይና መንግስት ከችግር በኋላ የኤሌትሪክ እንቅስቃሴን እየሞከረ ነው፡ ለምንድነው የመኪና መቀዛቀዝ የኢቪ ፍላጎትን አይጎዳውም ከሀገር ውስጥ አምራቾች የኤሌክትሪክ ተሽከርካሪዎችን የበለጠ ተመጣጣኝ ለማድረግ። ገዢዎች ከግዢ ታክስ ነፃ ሲሆኑ እስከ 22,500 ዩዋን (258,000 ሩብልስ) ይጨምራሉ። እንደ Pocco Meimei ያለ ኤሌክትሪክ መኪና 29,800 ዩዋን የሚያስከፍል ከሆነ በእውነቱ 7,300 ዩዋን መክፈል አለቦት። ለአምራቾችም ትርፋማ ነው, ምክንያቱም ሽያጭ እየጨመረ ነው, እና ከውጭ ሞዴሎች ጋር መወዳደር ቀላል ነው.

በ ESG ፕሮጀክቶች ውስጥ ለሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች የሚሰጠው ጥቅማጥቅሞች እ.ኤ.አ. ሚያዝያ 30 ቀን 2019 ቁጥር 541 በመንግስት ድንጋጌ ተሰጥቷል "ከፌዴራል በጀት ለሩሲያ ድርጅቶች ድጎማ ለማቅረብ ደንቦች ሲፀድቁ በተሰጠው ቦንዶች ላይ የኩፖን ገቢን ለመክፈል ወጪዎችን ለመክፈል ምርጥ የሚገኙ ቴክኖሎጂዎችን ለማስተዋወቅ የኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶች ትግበራ አካል" እና በሩሲያ ውስጥ. ለምሳሌ, ለአረንጓዴ ቦንዶች - ዋስትናዎች በእርዳታው አካባቢን ለማሻሻል ወይም በተፈጥሮ ላይ የሚደርሰውን ጉዳት ለመቀነስ ለሚረዱ ፕሮጀክቶች ገንዘብ ይስባሉ. ኩባንያው እንደዚህ አይነት ቦንዶችን ካስቀመጠ ከኪሱ ወለድ መክፈል አይኖርበትም: ግዛቱ የኩፖኑን ገቢ ለባለሀብቶች ይከፍላል. እና ባለሀብቶች እራሳቸው በቦንድ ዋጋ ላይ ገንዘብ ማግኘት ይችላሉ-

ባለሀብቶች ከአረንጓዴ ኩባንያዎች ጋር ለመስራት እምቢ ሊሉ ይችላሉ።

ትላልቅ የኢንቬስትመንት ፈንድ ኩባንያዎች በሥነ ምግባር የታነጹ እንዲሆኑ እያስገደዱ ነው፡-

• የኒውዮርክ ግዛት ሶስት ትላልቅ የጡረታ ፈንድ ከንቲባ ደ Blasio፣ ኮምትሮለር ስትሪንገር እና ባለአደራዎች 4 ቢሊዮን ዶላር የሚገመተውን ከቅሪተ አካል ነዳጆች 4 ቢሊዮን ዶላር በዘይት እና በጋዝ ኢንቨስትመንቶች ወስደዋል፣ ቀስ በቀስ በእነዚህ ድርጅቶች ውስጥ አክሲዮኖችን በመሸጥ እና ለአረንጓዴ ኩባንያዎች ገንዘብ እየለገሱ ነው።
• የኢንቨስትመንት ባንክ ጎልድማን ሳክስ በአርክቲክ ውስጥ በዘይት እና በጋዝ መስኮች ልማት ላይ ኢንቨስት ለማድረግ የአካባቢ ፖሊሲ ማዕቀፍን ውድቅ አድርጓል።
• በፋርማሲዩቲካል ኩባንያ ፑርዱ ፋርማ ውስጥ ያሉ ባለሀብቶች ቡድን በ $ 2, 300 የስልክ ጥሪዎች, ፑርዱ ከፍተኛ ኪሳራ ደርሶበታል, በኦፒዮይድ መድሃኒት ቅሌት 400 ሚሊዮን ዶላር የይገባኛል ጥያቄ አቅርበዋል.
• ባለሃብቶች የነዳጅ ኩባንያው ኤክስክሰን ሞቢል ልቀትን ካላቋረጠ አክሲዮኖቻቸውን ለመሸጥ እና ዳይሬክተሮችን ለመቀየር ዝተዋል። ኮርፖሬሽኑ ለኤክሶን ሞቢል በአየር ንብረት ላይ ጫና በሚያሳድርበት ጊዜ በ2025 የልቀት መጠኑን በግማሽ ለመቀነስ ዓላማ እንዳለው ቃል ገብቷል። ከማስታወቂያው በኋላ የአክሲዮን ድርሻው በአምስት ወራት ውስጥ በ46 በመቶ አድጓል።

ባለሀብቶች ዓለምን መንከባከብ ይወዳሉ

ይህ ቀላል ክርክር ነው፡ ለፕላኔታችን እና ለሰው ልጅ በሚጠቅመው ነገር ላይ ገንዘብ ማግኘት ጥሩ ነው።

በመኳንንት ልውውጥ፡- የ RBCን ከፍተኛ ሥነ ምግባራዊ ኢንቨስትመንቶችን ማን ያስፈልገዋል እና ለምንድነው ባለፈው ምዕተ-አመት ሰዎች የተሻለ ኑሮ መኖር የጀመሩ እና ዓለም አቀፋዊ ችግሮችን መቋቋም የቻሉት በጽሁፉ ላይ እንደተገለጸው ነው።

ዲሚትሪ አሌክሳንድሮቭ የኢንቨስትመንት ኩባንያ "ዩኒቨር ካፒታል" ዳይሬክተር.

ይህ ሚሊኒየሞች የመዋዕለ ንዋይ ውሳኔዎችን በሚያደርጉበት ጊዜ እንኳን ከህይወት ጥራት ጋር ለተያያዙ መሠረታዊ እሴቶች ትኩረት እንዲሰጡ ያስችላቸዋል።

ኩባንያዎችን በ ESG እንዴት እንደሚመዘኑ

ባለሀብቶች የተለያዩ ምንጮችን ያጠናሉ እና ከዚያም ሁሉንም አንድ ላይ ያስቀምጣሉ. ሊቃውንቱ የ2020 ዘላቂ የኢንቨስትመንት ዳሰሳ የሚሹበት ነው። P. 20 ሊሆኑ ስለሚችሉ የESG ኢንቨስትመንቶች መረጃ፡

Webinars እና / ወይም ኮንፈረንስ	64%
የግብይት አቀራረቦች እና/ወይም የጉዳይ ጥናቶች	54%
ዘላቂ ልማትን የሚያጠኑ ድርጅቶች	53%
ሚዲያ፡ ቲቪ፣ ጋዜጦች ወይም ፖድካስቶች	42%
የራስ ምርምር	40%
የኢንቨስትመንት ድርጅቶች	23%
አማካሪዎች ተጋብዘዋል	20%
ተቆጣጣሪዎች	11%
"እኛ እየፈለግን አይደለም"	6%
ሌላ	2%

አማካዩ ባለሀብት የESG ደረጃ አሰጣጦች አቅራቢ የESG ኩባንያ የሚያደርገውን ልዩነት በሶስት መንገዶች መገምገም ይችላል።

• መሰረታዊ። በድርጅቶች ራሳቸው ወይም እንደ Bloomberg ወይም Refinitiv ባሉ የመረጃ አቅራቢዎች የታተሙ በመቶዎች የሚቆጠሩ የESG መለኪያዎችን ይሰብስቡ። ከዚያ ንብረቶችን የሚገዙበትን ዘዴ ያዘጋጁ።
• ልዩ። ለተወሰኑ የESG ምክንያቶች የኩባንያ ግምገማዎችን ይመርምሩ፡ የካርቦን መለኪያዎች (የግሪንሀውስ ጋዝ ልቀቶች፣ የኤሌክትሪክ ፍጆታ እና ማካካሻ)፣ የድርጅት አስተዳደር ወይም የሰብአዊ መብቶች። እንደዚህ ያሉ መረጃዎች ታትመዋል፣ ለምሳሌ፣ በTruCost፣ Equileap ወይም በካርቦን ይፋ ማድረግ ፕሮጀክት። ዘዴው በአጠቃላይ ስነ-ምግባርን በገንዘባቸው መደገፍ ለማይፈልጉ ባለሀብቶች ተስማሚ ነው, ነገር ግን ጠባብ ችግርን ለመፍታት.
• ሁሉን አቀፍ። በፋይናንሺያል ኩባንያዎች የተሰጡ የESG ደረጃዎችን ተጠቀም። ተጨባጭ እና ተጨባጭ መረጃዎችን ያጣምራል፡ የህዝብ መለኪያዎች እና ግምገማዎች በባለሙያዎች እና ተንታኞች።

ሁሉም ማለት ይቻላል ዋና መዋዕለ ንዋይ እና የትንታኔ ኩባንያዎች የESG ደረጃዎችን ያዘጋጃሉ፡ MSCI፣ TruValue፣ Vigeo Eiris እና Sustainanalytics። በዓለም ላይ ያለው እያንዳንዱ ንግድ እዚያ አይደርስም, ነገር ግን ታዋቂ ወይም ትልቅ የሆኑትን ማግኘት ይችላሉ.

ለምሳሌ የኤሌክትሪክ ተሽከርካሪ አምራች ቴስላ ከአማካይ በላይ ውጤቶች አሉት። ኩባንያው በድርጅታዊ አስተዳደር እና በዘላቂ የማምረት ችሎታዎች ተለይቷል-የአረንጓዴ ቴክኖሎጂዎችን የማልማት አቅም እና ኩባንያው ከእነሱ የሚያገኘው የገቢ መቶኛ። በተመሳሳይ ጊዜ፣ በ MSCI ESG ደረጃ አሰጣጦች የኮርፖሬት መፈለጊያ መሳሪያ መሰረት ቴስላ የምርት ደህንነትን እና የሰራተኞች አስተዳደርን እያጣ ነው።

የመርጃ ድርጅቶች ዝቅተኛ ጠቋሚዎች አሏቸው. ስለዚህ, Gazprom በነዳጅ እና በጋዝ ኩባንያዎች መካከል በ ESG ምክንያቶች መካከል እንደ መካከለኛ ገበሬ እውቅና ያገኘ ሲሆን ከሁሉም ኮርፖሬሽኖች መካከል በደረጃው የመጨረሻ ሩብ ውስጥ ነበር. ነገር ግን፣ የዝርዝሩ ደራሲዎች የሱስታናሊቲክስ ኩባንያ ESG ስጋት ደረጃ አሰጣጥን አምነዋል፣ አስተዳደር ከESG ጋር በደንብ ይሰራል፡

በአካባቢያዊ የትንታኔ ምንጮች ውስጥ ትናንሽ ኩባንያዎችን መፈለግ የተሻለ ነው. ለምሳሌ ፣ የኢነርጂ ኩባንያ ኤንኤል ሩሲያ በ RAEX ኤጀንሲ ይገመገማል ፣ የሩሲያ ኩባንያዎች የ ESG ደረጃዎችን አጠናቅሯል ።

በ ESG መሠረት ኩባንያዎችን ለመገምገም ምን ችግር አለው?

ባለሀብቶች ESG ምን እንደሚቆጥሩ እና እንዴት እንደሚገመግሙ ገና አልተስማሙም። እና ክልሎቹ ጥቅማጥቅሞችን ለማን እና ምን እንደሚሰጡ አልወሰኑም.

በአለም አቀፍ ደረጃ ተቀባይነት ያለው የ ESG ትርጉም የለም።

በዚህ ጽሑፍ መጀመሪያ ላይ የ ESG ኢንቬስትመንት ትርጉም አንድ ስሪት ብቻ ነው. ከእሱ በተጨማሪ, ESG ን የሚገልጹ ሌሎች በርካታ መንገዶች አሉ, እና ሁሉም ነገር ስለ ተመሳሳይ ምክንያቶች ነው-ሥነ-ምግባር, ዘላቂነት እና ማህበራዊ ሃላፊነት.

ችግሩ የ ESG መመዘኛዎች ግልጽ እና ሊለኩ የሚችሉ ቢሆኑም እንኳ ለማንኛውም ኩባንያ ሊተገበር ይችላል. እንበልና ማህበራዊ አውታረ መረብ ፌስቡክ ዝቅተኛ MSCI ESG ደረጃ አሰጣጥ, Facebook, $ FB ESG ደረጃ: ምንም እንኳን በተፈጥሮ ላይ ምንም አሉታዊ ተጽእኖ ባይኖረውም, የኮርፖሬት ስትራቴጂ እና ደካማ የውሂብ ግላዊነት ማህበራዊ አውታረ መረቦችን ይጎትታል.

ስለዚህ በ ESG ፈንዶች ውስጥ የተለያዩ ዘርፎች ድርሻ ከመደበኛው የአክሲዮን ገበያ ጋር ተመሳሳይ ነው። ለምሳሌ ፣ የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች የበላይነት እና አነስተኛ የኃይል ድርሻ - ምንም እንኳን የ ESG እድገትን የገፋው አረንጓዴ ኢነርጂ ቢሆንም ።

የESG ግምገማ ዘዴዎች በጣም ይለያያሉ።

በአለም ላይ ከ600 በላይ የ ESG መረጃ መንገዶች አሉ፡ በ ESG ኩባንያን ለመገምገም የተደናገጠ እና ግራ የተጋባ ሲሆን እያንዳንዱም የራሱን ውጤት ያሳያል። ባለሀብቶች እንደ የሂሳብ ስታንዳርዶች የጋራ ሥርዓት ለመፍጠር ጊዜው አሁን ነው ብለው እየተከራከሩ ነው። አንዳንድ የፋይናንሺያል ኩባንያዎች ትችት፣ የዚህ ሥርዓት ረቂቆች ቢኖሩም፣ አሁንም ከትልቅ ትግበራ የራቀ CFA forges ከ ESG መስፈርት ጋር እየፃፉ ነው።

ሌላው ውጤት ደግሞ የደረጃ አሰጣጥ ኩባንያዎች የተለያዩ የ ESG መመዘኛዎች አሏቸው-አንዳንዶቹ በወቅቱ የምርት ልቀትን ግምት ውስጥ ያስገባሉ ፣ ሌሎች - በተለዋዋጭ ሁኔታ ፣ ከፍተኛ ብቃት ያላቸው ሰራተኞች ለአንድ አስፈላጊ ናቸው, በሥራ ላይ አድልዎ አለመኖሩ ለሁለተኛው አስፈላጊ ነው.

በውጤቱም, የአንድ ኩባንያ ግምቶች የተለያዩ ናቸው. ኤሌክትሪክ አምራች NextEra በ MSCI MSCI ESG ደረጃዎች የኢንዱስትሪ መሪ ተደርጎ ይቆጠራል፡

ነገር ግን ይህ ተመሳሳይ ኩባንያ ከሌላ ኤጀንሲ የ Refinitiv Refinitiv ESG ኩባንያ ጠንካራ መካከለኛ ገበሬ ነው፡

በኤምአይቲ ያሉ ኢኮኖሚስቶች አጠቃላይ ግራ መጋባት፡ የESG ደረጃ አሰጣጦች ልዩነት ሲበተን እያዩ ነው። ይህ ኃላፊነት በተሰጣቸው ድርጅቶች ውስጥ በመረጃ ላይ የተመሰረተ ኢንቨስት ለማድረግ ትልቅ እንቅፋት እንደሆነ ይጠቅሳሉ። ከዋነኛ የደረጃ ሰጪ ኤጀንሲዎች ትልቁ የተበተኑ የደረጃ አሰጣጦች ያላቸው የ25 ኩባንያዎች ዝርዝር እንኳን አለ።

የ ESG ኩባንያዎች ትርፋማነት በተለያየ መንገድ ይሰላል

በ ESG ኩባንያዎች ላይ ኢንቨስት ማድረግ ጥቅማጥቅሞች በማን ፣ እንዴት እና ለምን ላይ የተመካ ነው። ኃላፊነት የሚሰማቸው ኢንቨስትመንቶች ትርፋማ እና ትርፋማ ያልሆኑ ናቸው።

ለምሳሌ፣ የFidelity's ESG መረጃ ጠቋሚ ፈንድ በ2020 33 በመቶ አድጓል። በንጽጽር፣ መደበኛው S&P Global 1200 Index በተመሳሳይ ጊዜ ውስጥ 23% አደገ፡

የESG ኩባንያዎች ችግርን ከማስወገድ፡ ዘላቂነት እና የገበያ አፈጻጸም የተሻሉ ናቸው። S. 3 በ2020 መጀመሪያ ላይ በገበያዎቹ ትልቅ ውድቀት ወቅት እራሱን አሳይቷል። ደረጃ አሰጣጥ ኤጀንሲዎች ለኩባንያዎች "ESG-points" ይሰጣሉ, A - ከፍተኛው ምድብ, ኢ - ዝቅተኛው. በፌብሩዋሪ 19 እና መጋቢት 26 መካከል ስንት አይነት የተለያዩ ምድቦች የጠፉ ድርጅቶች (ከUS ገበያ S&P 500 ኢንዴክስ ጋር ሲነጻጸር) እነሆ፡-

የESG ደረጃ	ትርፋማነት
ሀ	−23, 1%
ለ	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
ሲ	−27, 7%
ዲ	−30, 7%
ኢ	−34, 3%

ሌሎች ጥናቶች በተቃራኒው የ ESG ኩባንያዎች ከገበያ ጋር ሲነፃፀሩ ዝቅተኛ ትርፋማነት ያሳያሉ. ስለዚህ፣ የፋይናንሺያል እና የትንታኔ ቡድን ፋክተር ሪሰርች የESG መረጃን ገምግሟል፡ 790 የአሜሪካ ኩባንያዎች በ ESG ደረጃ የተደናቀፉ እና ግራ የተጋቡ ናቸው። የ ESG ኩባንያዎች ከባህላዊ ኩባንያዎች ያነሰ ተለዋዋጭ (ዋጋው ከአማካይ ያነሰ ነው) ፣ ግን ትርፋማነታቸው አነስተኛ ነው ።

ሦስተኛው የጥናት ቡድን በ ESG ኢንዴክሶች ላይ ያለው ተመላሽ ከዩ.ኤስ. ከተለመዱት የአክሲዮን ኢንዴክሶች የቁጠባ ደረጃ ስፒሎች። ሁለቱም የአንድ የተወሰነ የዋስትና ቡድን ዋጋ የሚከታተሉ ጠቋሚዎች ናቸው። የዴይሊ ሾት አገልግሎት እርስ በእርሳቸው አነጻጽሮታል፡ ልዩነቱ ትልቅ አልነበረም።

ለ 5 ዓመታት የ ESG-index መመለስ	ከ 5 ዓመታት በላይ የመደበኛ ኢንዴክስ መመለስ
FTSE 4GOOD የሁሉም ዓለም መረጃ ጠቋሚ፡- 97, 8%	FTSE የሁሉም ዓለም መረጃ ጠቋሚ፡ 95, 8%
MSCI World ESG ሁለንተናዊ መረጃ ጠቋሚ፡- 57, 4%	MSCI የዓለም መረጃ ጠቋሚ፡- 55, 4%
የዶው ጆንስ ዘላቂነት የዓለም መረጃ ጠቋሚ፡- 78, 9%	የዶው ጆንስ ጥንቅር አማካይ፡ 84, 2%

በ ESG ኩባንያዎች ውስጥ እንዴት ኢንቬስት ማድረግ እንደሚቻል

የ ESG ኢንቬስት ማድረግ ከባድ ስራ ነው, ጥቅሞቹን እና ጉዳቶቹን ግምት ውስጥ ማስገባት አለብዎት. ነገር ግን ስለ ፕላኔቷ እና በእሱ ላይ ለሚኖሩ ሰዎች የምታስብ ከሆነ በ ESG ኩባንያዎች ውስጥ እንዴት ኢንቨስት ማድረግ እንደምትችል እነሆ።

በ ESG ፈንድ ውስጥ አክሲዮን ይግዙ

በጣም ቀላሉ መንገድ በ ESG መስፈርት መሰረት ንብረቶችን በመረጠው ፈንድ ውስጥ ድርሻ መግዛት ነው. ምርጫው በየትኞቹ የአክሲዮን ገበያዎች ለባለሀብቱ እንደሚገኝ ይወሰናል፡-

• የአሜሪካ ልውውጥ. 140 ማህበራዊ ኃላፊነት ያለባቸው ኢኤፍኤፍ 140 ማህበራዊ ኃላፊነት ያለባቸው ኢኤፍኤዎችን በተለያዩ ተመላሾች፣ የተለያዩ የንብረት ስብስቦች እና መጠኖች ይገበያያሉ። ትልቁ iShares ESG Aware MSCI USA ETF ነው፣ 15 ቢሊዮን ዶላር ንብረት ያለው። በዓመቱ በ47 በመቶ አድጓል።
• ሴንት ፒተርስበርግ የአክሲዮን ልውውጥ. በእሱ አማካኝነት ESG ን ጨምሮ ወደ 80 የሚጠጉ የውጭ ገንዘቦችን መግዛት ይችላሉ። ቅድመ ሁኔታው ብቁ ባለሀብት መሆን ነው, ይህም ሁሉም ሰው ሊገዛው አይችልም. ይህ ስድስት ሚሊዮን ሩብሎች ወይም ልዩ የፋይናንሺያል ሰርተፍኬት የሚጠይቅ ልዩ ሁኔታ ነው።
• የሞስኮ ልውውጥ. ከሩሲያ ኩባንያዎች ሁለት ገንዘቦች ለተራ ባለሀብቶች ይገኛሉ: SBRI (በአስተዳደር ስር 450 ሚሊዮን ሩብሎች) እና ESGR (በአስተዳደሩ 148 ሚሊዮን ሩብሎች).

ፈንዱን የተገዛው የየትኞቹ አክሲዮኖች በትክክል ማየት ጠቃሚ ነው፡ ይህ የሚሆነው የ ESG መስፈርትን ብቻ የሚያሟሉ የፋርማሲዩቲካል ወይም የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች ስብስብ ነው።

የESG ማጋራቶችን ወይም ቦንዶችን እራስዎ ይግዙ

የሩሲያ ባለሀብቶች የብዙ ኩባንያዎችን አክሲዮን በደላላቸው መግዛት ይችላሉ። ከመግዛቱ በፊት ማጥናት ጠቃሚ ነው-

• ደረጃ አሰጣጦች በጥቂቱ መመልከቱ እና እርስዎን የሚስቡትን የኩባንያውን አማካይ ደረጃ ለራስዎ ማስላት ይሻላል። አንዳንዶቹ ትልቁ የነጻ ደረጃ አቅራቢዎች MSCI፣ Sustainanalytics፣ Refinitiv እና RAEX ናቸው።
• ኢንዴክሶች የ ESG ኩባንያዎች በተለዋዋጭ ሁኔታ እንዴት እንደዳበሩ ያሳያሉ፡ S & P Global፣ Bloomberg፣ FTSE Russell ለሩሲያ ኩባንያዎች ዋና ዋና ጠቋሚዎች ከሩሲያ የኢንዱስትሪ እና ሥራ ፈጣሪዎች ህብረት "ኃላፊነት እና ክፍትነት" እና "ዘላቂ ልማት ቬክተር" ናቸው.

አረንጓዴ ቦንዶች በመሠረቱ ከመደበኛ ቦንዶች ጋር ተመሳሳይ ናቸው። ልዩነቱ ኢንቨስትመንቶች የሚውሉት የአካባቢ ፕሮጀክቶችን በገንዘብ በመደገፍ ነው፡ የበካይ ጋዝ ልቀትን በመቀነስ፣ የኤሌክትሪክ ተሽከርካሪዎችን በመግዛት ወይም ቆሻሻን እንደገና ጥቅም ላይ ለማዋል ነው። እነሱን ከየት ማግኘት እንደሚችሉ እነሆ፡-

• በሞስኮ ልውውጥ ላይ አንድ ተኩል ደርዘን አረንጓዴ እና ማህበራዊ ቦንዶች የሚሸጡበት ዘርፍ አለ።
• በውጭ ምንዛሪ ላይ፣ እንደ Xtrackers J. P.. Morgan ESG USD ከፍተኛ ምርት የኮርፖሬት ቦንድ ETF ያሉ የግለሰብ ኩባንያ ወይም የፈንድ ቦንድ ምርጫ አለ።

ለማመን ካፒታል ይስጡ

ትረስት ማኔጅመንት አንድ ባለሀብት ካፒታልን ወደ ባንክ ወይም የፋይናንስ ኩባንያ የሚያስተላልፍበት፣ ኢንቨስት ያደረጉበት እና ትርፉ የሚከፋፈልበት ስምምነት ነው።

ይህ ስልት ብዙ መቶ ሺህ ሮቤል ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ ዝግጁ ለሆኑ ባለሀብቶች ተስማሚ ነው - ያነሰ አይቀበሉም. ከባንኮች እና ከአስተዳደር ኩባንያዎች ጋር የኢንቨስትመንት ልዩ ሁኔታዎችን እና ባህሪያትን መፈተሽ የተሻለ ነው - ሁሉም ነገር በጣም የተለያየ ነው.

ምን ማስታወስ

1. ESG ኢንቬስት ማድረግ ተፈጥሮን ለመጠበቅ ወይም ህብረተሰቡን ለመርዳት በሚጥሩ ኩባንያዎች ዋስትና ላይ ኢንቨስት ሲያደርጉ ነው።
2. ESG የእንቆቅልሽ፣ ማህበራዊ፣ አስተዳደር ማለት ነው፣ እሱም እንደ "ስነ-ምህዳር፣ ማህበራዊ ልማት እና የድርጅት አስተዳደር" ተተርጉሟል። እነዚህ የንግድ ሥራን ለመገምገም የሚያገለግሉ ልዩ መስፈርቶች ቡድኖች ናቸው. እያንዳንዱ አመልካች በደርዘን የሚቆጠሩ መለኪያዎች ይዟል። ለምሳሌ "ሥነ-ምህዳር" የአየር ንብረት ለውጥን, የግሪንሀውስ ጋዝ ልቀቶችን እና የኢንዱስትሪ ቆሻሻዎችን ያጠቃልላል.
3. ኃላፊነት ያለባቸው ኢንቨስትመንቶች በ90% ትላልቅ ባለሀብቶች ይደገፋሉ። ለ 2020 በዓለም ዙሪያ ለ ESG ኩባንያዎች 17 ትሪሊዮን ዶላር ኢንቨስት አድርገዋል።
4. ባለሀብቶች ኩባንያዎችን በ ESG በተለያየ መንገድ ይገመግማሉ - ልዩ ደረጃዎችን, ኢንዴክሶችን እና ተንታኝ ሪፖርቶችን ያጠናሉ.
5. ኃላፊነት የሚሰማው ኢንቬስትመንት አሁንም እያደገ ነው, ስለዚህ ማንም ሰው የ ESG ሁኔታዎችን በትክክል እንዴት እንደሚሰጥ እና እንደሚመዘን እርግጠኛ አይደለም. ለባለሀብቶች እና ኩባንያዎች ዩኒፎርም ደረጃዎች እየተዘጋጁ ነው።
6. በ ESG ንግድ ላይ ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ ቀላሉ መንገድ ልውውጥ በሚደረግ ፈንድ ወይም የአንድ የተወሰነ ኩባንያ ድርሻ መግዛት ነው።