ልዩነት ምንድን ነው እና ባለሀብቶች ለምን ይፈልጋሉ?

2024 ደራሲ ደራሲ: Malcolm Clapton | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 03:45

በ Yandex ስኬት ቢያምኑም የአንድ ኩባንያ ድርሻ ብቻ መግዛት የለብዎትም።

ልዩነት ምንድን ነው

ይህም አደጋዎችን ለመቀነስ በተለያዩ የፋይናንስ መሳሪያዎች፣ በኢኮኖሚ ዘርፎች፣ በአገሮች እና በገንዘቦች ላይ ኢንቨስት በማድረግ ላይ ነው። የፖርትፎሊዮው ክፍሎች ለተመሳሳይ ክስተቶች በተለያየ መንገድ ምላሽ መስጠቱ አስፈላጊ ነው. ስለዚህ የአንዳንድ ንብረቶች ዋጋ መጨመር የሌሎችን ዋጋ መውደቅ ላለማስተዋል ይረዳል.

አንድ ባለሀብት በሚያዝያ 2021 መጨረሻ ላይ ሁለት ETF ገዝቷል እንበል፡ አንደኛው ለአሜሪካ የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች እና አንዱ ለወርቅ። አንድ ሰው የአክሲዮን እድገትን ያምናል, ነገር ግን በደህና ለመጫወት ወሰነ: እንደ ደንቡ, የተገዙ ንብረቶች ዋጋ በተቃራኒ አቅጣጫዎች ይለወጣል - አክሲዮኖች ከተነሱ, ከዚያም ወርቅ ይወድቃል, እና በተቃራኒው.

ባለፉት ሁለት ሳምንታት የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች ድርሻ ስለ FXIT፣ 2021-29-04 - 2021-14-05 / FinEx ከዋጋቸው 7 በመቶ ትርፋማነት ላይ መረጃ አጥተዋል፣ እና ወርቅ የ VTB እሴትን በይነተገናኝ ገበታ አድጓል። - የወርቅ ፈንድ ክፍል፣ 2021-29-04 - 2021-14-05 / VTB ካፒታል በ 3 በመቶ። ኢንቨስትመንቶች አሁንም በ 4% ቀንሰዋል, ነገር ግን ለልዩነት ምስጋና ይግባውና አንዳንድ ኪሳራዎች እንደገና ተወስደዋል.

ብዝሃነት አንድ ባለሀብት ኪሳራ እንዳይደርስበት ዋስትና አይሰጥም። ነገር ግን ይህ G. P. Brinson, L. R. Hood, G. L. Beebowerን የሚቀንስ በጣም አስፈላጊ አካል ነው. የፖርትፎሊዮ አፈጻጸም/የፋይናንሺያል ተንታኞች ጆርናል ኢንቬስትመንት አደጋን የሚወስኑ እና የረጅም ጊዜ ግቦችን እንድታሳኩ ይፈቅድልሃል።

ማባዛት ገንዘብን እንዳያጡ እንዴት እንደሚረዳዎት

የብዝሃነት ደረጃ በእያንዳንዱ ባለሀብቶች ግቦች እና ባህሪያት ላይ የተመሰረተ ነው. ግን አቀራረቡ ራሱ በርካታ ሁለንተናዊ ጥቅሞች አሉት።

በአንድ ሀገር፣ ዘርፍ ወይም ኩባንያ ላይ ኢንቨስት የማድረግ አደጋን ያስወግዳል

አንድ ባለሀብት ከተለያዩ አገሮች ለመጡ ንብረቶች ገንዘቡን ካከፋፈለ በኢኮኖሚም ሆነ በፖለቲካዊ ችግሮች ለራሱ ዋስትና ሰጥቷል። ለምሳሌ የቻይና ሻንጋይ ጥምር የአክሲዮን ገበያ መረጃ ጠቋሚ / ትሬዲንግ ኢኮኖሚ በአንድ ወር ውስጥ በ 10% የቻይና ስቶክ ገበያ መውደቅ ደስ የማይል ነው ፖርትፎሊዮው የኩባንያዎች አክሲዮኖች የዚያ ሀገር ብቻ ቢይዝ። ነገር ግን እንደነዚህ ያሉ ኩባንያዎች የኢንቨስትመንት ግማሹን ሲይዙ እና ሁለተኛው በአሜሪካ ኩባንያዎች መረጃ ጠቋሚ ላይ ኢንቨስት ሲደረግ ግለሰቡ በመጨረሻ ትንሽ S&P 500 Index / TradingEconomics ያገኛል።

የንብረት ተለዋዋጭነትን ይቀንሳል

አንድ ባለሀብት በዋጋ ውዥንብር ምክንያት ብዙ አደጋ እንዳያደርስ፣ ነገር ግን ጥሩ ገንዘብ ለማግኘት ፖርትፎሊዮ መገንባት ይችላል። የመማሪያ መጽሀፍ ምሳሌ ማርኮዊትዝ ውጤታማ ድንበር ነው፣ ይህም የበርካታ አክሲዮኖች እና ቦንዶች የአደጋ-ሽልማት ጥምርታ ያሳያል።

ፖርትፎሊዮ ለመገንባት ይረዳል

የተለያየ ፖርትፎሊዮ በፍጥነት በማደግ ላይ ካለ አንድ ወይም ሁለት ኢንቨስትመንቶች ጋር ሲነጻጸር አነስተኛ ትርፋማ የመሆን እድሉ ሰፊ ነው። ነገር ግን ገንዘብ የማጣት አደጋ ዝቅተኛ ነው.

ከቀውሱ በፍጥነት እንዲያገግሙ ይፈቅድልዎታል

ገንዘቦችን በተለያዩ ንብረቶች መካከል በትክክል ካከፋፈሉ ፣ በችግር ጊዜ ፖርትፎሊዮው ያነሰ እና በፍጥነት ይመለሳል።

በጥር 2020 ሁለት ሰዎች 1,000 ዶላር ኢንቨስት አድርገዋል እንበል። ባለሀብቶች በኮሮና ቫይረስ ምክንያት ቀውሱን አስቀድሞ አላዩም። የመጀመሪያው የአሜሪካን አክሲዮኖች ፈንድ ብቻ ገዝቷል, ሁለተኛው ደግሞ እራሱን ኢንሹራንስ ገባ: ለ 600 ዶላር ተመሳሳይ ፈንድ ገዛ, እና ለሌላ 400 - የግምጃ ቤት ቦንዶች.

የመጀመሪያው ባለሀብት ውሎ አድሮ አንድ ዶላር የበለጠ ሠራ፣ ግን በ2020 መጨረሻ ላይ ነው። እና የበለጠ ተጨንቄ ነበር፡ የተለያየው ፖርትፎሊዮ በከፍተኛው 5, 67%, እና ከአክሲዮኖች - በ 19, 43% ሰመጠ.

ልዩነትን በችግር ጊዜ ራስን ለመጠበቅ እንደሚረዳ መረዳት አስፈላጊ ነው, ነገር ግን በከፍተኛ ውድቀት ላይ ዋስትና እንደማይሰጥ, ለምሳሌ, በ 2007-2009 ውስጥ, ሁሉም ንብረቶች ማለት ይቻላል በዋጋ ጠፍተዋል. በጥቁር ውስጥ ካለው ከባድ ቀውስ ለመውጣት አጥር ያስፈልግዎታል. ይህ ውስብስብ ዘዴ ነው ባለሙያዎች ከ -1 ጋር ተያያዥነት ያላቸውን መሳሪያዎች ይመርጣሉ, ማለትም ከገበያ በተቃራኒ አቅጣጫ የሚንቀሳቀሱ.

አንድ ባለሀብት ፖርትፎሊዮን እንዴት ማባዛት ይችላል።

ባለሃብቱ ለመከለል ብዙ አማራጮች አሉት, የተወሰነው ስብስብ በኢንቨስትመንት ስትራቴጂው ይወሰናል. ግን ብዙ ቀላል እና ለሁሉም ሰው ተደራሽ የሆኑ ዘዴዎች አሉ.

በንብረት ክፍል

የጥንታዊው የብዝሃነት አቀራረብ ኢንቨስትመንቶችን በአራት ዋና ዋና የንብረት ክፍሎች መካከል ማሰራጨት ነው። ሁሉም ሰው ትንሽ ለየት ያለ ባህሪ አለው ፣ የአደጋው ደረጃ እንዲሁ የተለየ ነው-

1. አክሲዮን በኩባንያው ውስጥ ያለው ድርሻ በቀጥታ የሚወሰነው በኩባንያው ስኬት ፣ በገበያው ውስጥ ባለው ቦታ እና በኢኮኖሚው ዓለም አቀፍ ሁኔታ ላይ ነው። የወደፊት ስኬቶችን ወይም ውድቀቶችን ለመተንበይ አስቸጋሪ ነው, ስለዚህ አክሲዮኖች ተለዋዋጭ ናቸው: በደንብ ሊያድጉ ይችላሉ, ወይም በአስር በመቶዎች ሊወድቁ ይችላሉ.
2. ቦንዶች ኩባንያዎች እና መንግስታት ዕዳውን መክፈል እንደሚችሉ ሲሰማቸው ዕዳ ለመውሰድ ይወስናሉ. ስለዚህ, ትርፉ ለማስላት ቀላል ነው, እና ዋጋው ብዙም አይለዋወጥም. ባለሀብቶች ለዚህ ዋጋ ከዋጋ ግሽበት ትንሽ ከፍ ባለ ዝቅተኛ ገቢ እየከፈሉ ነው።
3. ጥሬ ገንዘብ። በራሳቸው ገቢ አያገኙም፤ በዋጋ ንረት ምክንያት ዋጋቸውን እስከማጣት ይደርሳሉ። ነገር ግን በችግር ጊዜ ሌሎች ርካሽ የገንዘብ መሣሪያዎችን ወዲያውኑ መግዛት ስለሚቻል ጥሬ ገንዘብ ጠቃሚ ነው።
4. አማራጭ ንብረቶች. ይህ ምድብ ከሪል እስቴት እና ውድ ብረቶች እስከ እርሻ መሬት እና ሊሰበሰብ የሚችል ዊስኪ ከቀደሙት ጋር የማይጣጣሙ ሁሉንም ያጠቃልላል።

በእነዚህ ክፍሎች መካከል ያሉ ኢንቨስትመንቶች ቀድሞውኑ ጥሩ ልዩነት ይሰጣሉ. ለምሳሌ፣ አንድ የግል ባለሀብት በቀላሉ አራት ገንዘቦችን መግዛት ይችላል እና ስለ ክፍሎቹ መጨነቅ አይችልም፡ SBGB (RF government bonds)፣ FXMM (short US Treasury bonds)፣ FXUS (US stocks) እና TGLD (ወርቅ የተደገፈ ፈንድ)።

በብዙ ደህንነቶች ላይ ተጨማሪ ውርርድ ስለሆኑ ገንዘቦችን መምረጥም ምክንያታዊ ነው። ከነሱ መካከል ምንም ተስማሚ ቁጥር የለም, ነገር ግን ከ M. Statman አሳማኝ መረጃ አለ. ምን ያህል አክሲዮኖች የተለያየ ፖርትፎሊዮ ይሠራሉ? / The Journal of Financial and Quantitative Analysis ቢያንስ በ18-25 ንብረቶች መካከል ኢንቨስትመንቶችን ማሰራጨት የተሻለ እንደሆነ።

በፖርትፎሊዮው ውስጥ የአክሲዮኖች ብዛት	የፖርትፎሊዮ ስጋት
1	49, 2%
2	37, 4%
6	29, 6%
12	23, 2%
18	21, 9%
20	21, 7%
25	21, 2%
50	19, 9%
200	19, 4%

ነገር ግን አንድ ባለሀብት የበለጠ ኢንቨስትመንቶችን ማሰራጨት ይችላል፡ የተለያየ መጠን ካላቸው ካምፓኒዎች መካከል መምረጥ፣ ተስፋ ሰጪ ኩባንያዎችን አክሲዮን ላይ ኢንቨስት ማድረግ ወይም በተቃራኒው ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸውን፣ የአስር አመት ወይም የሶስት ወር ቦንድ መግዛት።

በኢኮኖሚው ዘርፎች

የአክሲዮን ገበያው ብዙውን ጊዜ በ 11 ዘርፎች የተከፋፈለ ሲሆን እያንዳንዳቸው በሴክተሮች የተከፋፈሉ ናቸው. ሁሉም ዘርፎች የራሳቸው ባህሪያት አሏቸው-ለምሳሌ IT በዋናነት በፍጥነት በማደግ ላይ ያሉ ኩባንያዎች እና ኢንዱስትሪያል - ብዙ ትርፍ ከሚከፍሉ መካከል ነው. የፍጆታ ዘርፉ እንደ ተከላካይ ይቆጠራል ምክንያቱም በተለይ ለችግሮች የተጋለጠ አይደለም, ነገር ግን የምርቶች ዘርፉ ዑደት ነው, ምክንያቱም ከችግር በኋላ በደንብ ያድጋል.

አንዳንድ ዘርፎች ሲነሱ ሌሎች ይወድቃሉ እና ሌሎች ደግሞ አይለወጡም። አንድ ባለሀብት የተለያዩ ኢንዱስትሪዎችን ባህሪያት ግምት ውስጥ በማስገባት የተመጣጠነ የዋስትና ፖርትፎሊዮ መፍጠር ይችላል።

ለልዩነት አንድ ሰው በኢንዱስትሪ ፈንድ ላይ ኢንቨስት ማድረግ ይችላል። ለምሳሌ፣ AKNX በNASDAQ 100 ምርጥ የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች፣ TBIO ኢንቨስት በማድረግ በባዮቴክ ስቶኮች፣ እና AMSC በሴሚኮንዳክተር ኩባንያዎች ላይ ኢንቨስት ያደርጋል። አንድ ባለሀብትም በተናጠል ኩባንያዎችን መምረጥ ይችላል፡- አብዛኞቹ የሩሲያ ኩባንያዎች እና ዋና ዋና የውጭ ኮርፖሬሽኖች በሞስኮ ልውውጥ ላይ ይገኛሉ፣ እና በሴንት ፒተርስበርግ የአክሲዮን ልውውጥ ወደ 1,700 የውጭ ኩባንያዎች ይገኛሉ።

በአገር

እያንዳንዳቸው የራሳቸው ኢኮኖሚያዊ እና ፖለቲካዊ ባህሪያት አሏቸው የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች በዩናይትድ ስቴትስ እና በቻይና ጠንካራ ናቸው, እና በአውሮፓ ህብረት ውስጥ የአየር ንብረት ቁጥጥርን ግምት ውስጥ ማስገባት አስፈላጊ ነው. ከተለያዩ አገሮች የመጡ ድርጅቶች ውስጥ ኢንቨስት ማድረግ በጣም ጠንካራ የሆኑትን ኢንዱስትሪዎች እንዲመርጡ እና እራስዎን በአንድ ግዛት ውስጥ ካሉ አደጋዎች ለመጠበቅ ያስችልዎታል። ለምሳሌ በአገር ውስጥ የፖለቲካ ችግሮች ምክንያት የቻይናው የአይቲ ሴክተር 831 ቢሊዮን ዶላር ወድቋል፣ ቻይና ቴክ ፈርም ሴሎፍ ከየካቲት ወር ጀምሮ 820 ቢሊዮን ዶላር ገደማ አጥቷል፣ የአሜሪካ የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች ደግሞ XLK Market Cap / Yahoo ጨምረዋል። አንድ ትሪሊዮን ተኩል ፋይናንስ ያድርጉ።

በተጨማሪም አገሮች ባደጉ እና በማደግ ላይ ባሉ አገሮች ተከፋፍለዋል. በቀድሞው ውስጥ, ለምሳሌ ዩናይትድ ስቴትስ እና ታላቋ ብሪታንያ, በንግድ ዑደቱ መካከል ወይም ከቀውሱ ትንሽ ቀደም ብሎ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ የበለጠ ትርፋማ ነው. የኋለኛው ለምሳሌ ቻይና ወይም ህንድ በአለም ኢኮኖሚ እድገት ወቅት የተሻለ አፈጻጸም አላቸው።

ለሀገር ብዝሃነት፣ ለግል ባለሀብት ኢኤፍኤፍን ለመምረጥ በጣም ቀላል ነው፡ FXDE በትልልቅ የጀርመን ኩባንያዎች፣ FXCN - በቻይንኛ፣ እና SBMX - በሩሲያኛ ኢንቨስት ያደርጋል።

በመገበያያ ገንዘብ

እንደ ደንቡ ከተለያዩ አገሮች በመጡ ኩባንያዎች ውስጥ የሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች በራስ-ሰር የገንዘብ ልውውጦችን ዋስትና ይሰጣሉ - ከሁሉም በኋላ አንድ ኮርፖሬሽን በዶላር ፣ ሌላው በሩብል እና ሦስተኛው በዩዋን ያገኛል።

ነገር ግን ባለሀብቱ ለኢንቨስትመንት ማራኪ ኩባንያዎችን ካላየ ወይም የማይቀር ቀውስን እየጠበቀ ከሆነ አንድ ሰው ገንዘብን በተለያዩ ምንዛሬዎች ቢያከፋፍል ይሻላል። አንድ ባለሀብት በሩሲያ ውስጥ ይኖራል እንበል ነገር ግን የቻይና ገበያ ተስፋ ሰጪ እንደሆነ አድርጎ ይቆጥረዋል። ነገር ግን እስካሁን ድረስ አንድ ሰው እዚያ ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ ዝግጁ አይደለም-የቻይና ኮሙኒስት ፓርቲ በመተዳደሪያ ደንብ እየተናጠ ነው, እና ሁኔታው ከቅድመ-ቀውስ ጋር ተመሳሳይ ነው. አንድ ባለሀብት ገንዘቡን በሩብል ትቶ ሌላውን ወደ ዩዋን ንብረቱን በተገቢው ጊዜ ለመግዛት እና ትንሽ ተጨማሪ - በዶላር እና በዩሮ ለሴፍቲኔት ብቻ ቢያስተላልፍ ምክንያታዊ ይሆናል።

የብዝሃነት እና የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ እንዴት እንደሚጣመር

አንድ ሰው የመዋዕለ ንዋይ ስትራቴጂ ከሌለው, እሱ በዲቨርሲፊሽን ውስጥ መሳተፉ ትንሽ ትርጉም አይሰጥም. ስትራቴጂ ከሌለ፣ የአደጋውን እና የሽልማትን ትክክለኛ ሚዛን ለመገምገም አስቸጋሪ ነው።

ይህ ሁሉ ግልጽ ከሆነ, ከዚያም ንብረቶችን ማዋሃድ መጀመር ይችላሉ. ብዙ አቀራረቦች አሉ, በጣም ቀላሉ አንዱ "ዘመናዊ ፖርትፎሊዮ ንድፈ ሐሳብ" ነው. የእሱ ደራሲዎች E. J. Elton, M. J. Gruber, S. J. Brown, W. N. Goetzmann ን ይጠቁማሉ. ዘመናዊ የፖርትፎሊዮ ቲዎሪ እና የኢንቨስትመንት ትንተና፣ 8ኛ እትም ለባለሀብቶች ከግዜው ጀምሮ እንዲጀምሩ እና የአደጋ እና የመመለሻ ጥምርታ።

የስትራቴጂው አጠቃላይ ህግ፡ የኢንቨስትመንት አድማሱ አጠር ባለ መጠን ወግ አጥባቂ ንብረቶች በፖርትፎሊዮው ውስጥ መቀመጥ አለባቸው። የወር አበባው ረዘም ላለ ጊዜ, የበለጠ አደገኛ ነው.

በዚህ መሰረት፣ የ"ዘመናዊ ፖርትፎሊዮ ቲዎሪ" አዘጋጆች አንድ ባለሀብት ልብ ሊሏቸው የሚችሏቸውን በርካታ አብነቶች አቅርበዋል።

ወግ አጥባቂ	አጋራ	አማካይ ምርት
የአሜሪካ አክሲዮኖች	14%	5, 96%
የሌሎች አገሮች ማጋራቶች	6%
ቦንዶች	50%
የአጭር ጊዜ ቦንዶች	30%
ሚዛናዊ	አጋራ	አማካይ ምርት
የአሜሪካ አክሲዮኖች	35%	7, 98%
የሌሎች አገሮች ማጋራቶች	15%
ቦንዶች	40%
የአጭር ጊዜ ቦንዶች	10%
በማደግ ላይ	አጋራ	አማካይ ምርት
የአሜሪካ አክሲዮኖች	49%	9%
የሌሎች አገሮች ማጋራቶች	21%
ቦንዶች	25%
የአጭር ጊዜ ቦንዶች	5%
ጠበኛ	አጋራ	አማካይ ምርት
የአሜሪካ አክሲዮኖች	60%	9, 7%
የሌሎች አገሮች ማጋራቶች	25%
ቦንዶች	15%
የአጭር ጊዜ ቦንዶች	–

ማስታወስ ያለብዎት ጥቂት ነገሮች አሉ፡-

• ፖርትፎሊዮው እንደገና ማመጣጠን አለበት። የገበያ መሳሪያዎች በየጊዜው በዋጋ ይለዋወጣሉ, ስለዚህ በፖርትፎሊዮው ውስጥ ያሉትን የንብረት አክሲዮኖች መከታተል ያስፈልግዎታል. በስድስት ወራት ውስጥ አክሲዮኖች በ 50% ካደጉ, የመጀመሪያውን አክሲዮኖች ለመመለስ በከፊል መሸጥ እና ሌሎች ንብረቶችን መግዛት ያስፈልግዎታል. ወይም የኢንቨስትመንት ስትራቴጂውን ይከልሱ።
• ማንኛውም ሞዴል ምሳሌ ብቻ ነው. የአሜሪካን አክሲዮኖች መግዛት አስፈላጊ አይደለም, እና ቦንዶች ሊተኩ ይችላሉ, ለምሳሌ, በሪል እስቴት ፈንድ ውስጥ ባሉ አክሲዮኖች. የንብረቶች ትክክለኛ ድብልቅ እንደገና በባለሀብቱ ላይ ይወሰናል.

ምን ማስታወስ ጠቃሚ ነው

1. ልዩነት በአንድ ኩባንያ ችግር ወይም በአንድ ሀገር ችግር ምክንያት ገንዘብ ላለማጣት ኢንቨስትመንትን የማስፋፋት መንገድ ነው። ዋናው መርህ "ሁሉንም እንቁላሎችዎን በአንድ ቅርጫት ውስጥ አታስቀምጡ."
2. ባለሀብቱ ፖርትፎሊዮውን በንብረት፣ በአገር እና በምንዛሪ በክፍል እና በብዛት ማባዛት ይችላል።
3. ብዝሃነት ላይ ብዙ አቀራረቦች አሉ፣ ከቀላልዎቹ አንዱ የኢንቨስትመንት አድማሱን፣ የተፈለገውን ትርፋማነት እና የአደጋ መቻቻልን ግምት ውስጥ ማስገባት ነው።