ተጨማሪ ለማግኘት በOFZs ላይ እንዴት ኢንቨስት ማድረግ እንደሚቻል

2024 ደራሲ ደራሲ: Malcolm Clapton | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 03:45

አደጋን ለመውሰድ ለማይፈልጉ ሰዎች ተስማሚ አማራጭ.

OFZ ምንድን ነው?

የፌዴራል ብድር ቦንዶች በሩሲያ መንግሥት የተሰጡ የእዳ ዋስትናዎች ናቸው. አገሮች ሁልጊዜ ማለት ይቻላል የፋይናንስ ሀብቶች ያስፈልጋቸዋል, ነገር ግን ከታክስ, የኤክሳይስ ወይም የበጀት ፈንድ ለመሳብ አስቸጋሪ ነው, ስለዚህ ግዛቱ ወደ ባለሀብቶች ይቀየራል. ሙሉውን መጠን ለመመለስ ዋስትና የሚሰጥበት ለተወሰነ ጊዜ ከእነሱ ገንዘብ ይወስዳል - የማስያዣው የፊት እሴት። እንዲሁም ባለሀብቶች ኩፖኖች ቃል ተገብተዋል - ወቅታዊ የወለድ ክፍያዎች ፣ በእውነቱ ፣ በተቀማጭ ላይ ካለው የወለድ ክምችት ጋር ተመሳሳይ።

ማንኛውም የግል ባለሀብት በሞስኮ ልውውጥ ላይ OFZs መግዛት ይችላል፡ እነዚህ ዋስትናዎች በማንኛውም ደላላ በኩል ይገኛሉ። ቦንዶች በተደጋጋሚ ይንሳፈፋሉ, እና ለሁሉም ሰው በቂ ነው. ለምሳሌ, በ 2012 መጀመሪያ ላይ, 350 ሚሊዮን OFZ 26207 ወጥቷል.እያንዳንዱ ወረቀት 1,000 ሩብልስ ያስከፍላል. ኩፖኖች በዓመት ሁለት ጊዜ ይተላለፋሉ, እና በዓመት ከ 8, 15% ጋር እኩል ናቸው.

የመንግስት ዕዳ እንደ ደህንነቱ የተጠበቀ ንብረት ተደርጎ ይቆጠራል, ስለዚህ ቦንዶች ያለማቋረጥ ይወጣሉ እና ይገዛሉ. ለምሳሌ፣ እንደዚህ አይነት ዋስትናዎች በUS Treasury፣ UK Treasury እና በቻይና ግምጃ ቤቶች ተቀምጠዋል። የመጀመሪያው ከፍተኛ የብድር ደረጃ - AAA, ሁለተኛው - AA, እና ሦስተኛው - A. ደረጃ አሰጣጥ ኤጀንሲዎች በሩሲያ ውስጥ ትንሽ ያነሰ ያምናሉ - BBB, ግን አሁንም አስተማማኝ ኢንቨስትመንት ነው.

ለማን OFZ ተስማሚ ናቸው

የፋይናንስ አማካሪዎች 60/40 ፖርትፎሊዮ - 60% የአክሲዮን እና 40% ቦንዶችን ለመገንባት ጀማሪ ባለሀብቶችን ማቅረብ ይፈልጋሉ። እንደ እውነቱ ከሆነ, ድርሻ እና የኋለኛው መገኘት በአጠቃላይ በባለሀብቱ ግቦች, ዕድሜ, የአደጋ መቻቻል እና የጊዜ አድማስ ላይ የተመሰረተ ነው.

OFZsን በቅርበት መመልከት የሚያስፈልግባቸው ሁኔታዎች አሉ።

• የረጅም ጊዜ ቁጠባዎች. አንድ ባለሀብት አፓርታማ ለመግዛት ወይም ከ5-10 ዓመታት ውስጥ ለልጆች ትምህርት የሚከፍል ከሆነ, እንደዚህ ላለው ሰው ገንዘብ ማጣት አስፈላጊ ነው. አክሲዮኖች በጣም ብዙ ይለዋወጣሉ, ስለዚህ እምቅ ትርፋማነትን መስዋዕት ማድረግ ብልህነት ነው, ነገር ግን ቁጠባውን በትንሹ ያስቀምጡ እና ይጨምሩ.
• "ፓርኪንግ" ገንዘብ ለአጭር ጊዜ. አንዳንድ ጊዜ አንድ ባለሀብት ለመዋዕለ ንዋይ ጥሩ አክሲዮኖችን አያይም ወይም ጊዜው ገና አልደረሰም ብሎ ያስባል. ትክክለኛውን አማራጭ እየጠበቀ ካፒታልን ከዋጋ ንረት ለመጠበቅ ቦንድ መግዛት ይችላል።
• በትንሽ ደም መማር። የመንግስት ቦንዶች ደህንነቱ የተጠበቀ እና ብዙ ጊዜ እንደ የድርጅት ቦንድ ውስብስብ አይደሉም። አንድ ጀማሪ ባለሀብት በመማር ሂደት ውስጥ ብዙ ገንዘብ ሳያጠፋ በፍጥነት ሊገነዘበው ይችላል።

OFZ ምንድን ናቸው?

በብስለት, ምርት, የኩፖን ክፍያዎች ድግግሞሽ ይለያያሉ. የኋለኞቹም እንዲሁ የተለያዩ ናቸው-አራት ዓይነቶች በሞስኮ ልውውጥ ላይ ለሁሉም ሰው ይገኛሉ ፣ ሌላኛው ደግሞ በአንዳንድ ባንኮች ብቻ ይሰጣል ።

ቋሚ ኩፖን

ብዙም ሳይቆይ OFZ-PD ይባላሉ, ይህ በጣም ታዋቂ እና የተስፋፋ የመንግስት ቦንዶች አይነት ነው. ለግል ባለሀብቶች እነሱን ለመረዳት በጣም ቀላል ነው, ምክንያቱም የአሠራር መርህ በባንክ ውስጥ ካለው መደበኛ ተቀማጭ ገንዘብ ጋር ተመሳሳይ ነው: የጊዜ ሰሌዳው እና የክፍያው መጠን አስቀድሞ ይታወቃል, ትርፋማነቱ አይለወጥም.

ለምሳሌ, OFZ 26207 ከጽሁፉ መጀመሪያ ጀምሮ የዚህ አይነት ነው - እስከ 2027 ድረስ, በየየካቲት እና ነሐሴ, ባለሀብቱ ለ 40, 64 ሩብሎች ከቦንድ ኩፖን ይቀበላል.

ተለዋዋጭ ኩፖን

OFZ-PC በመባል ይታወቃል፡ የሁሉም ኩፖኖች መጠን አስቀድሞ ታውቋል፣ ነገር ግን መቶኛ በጊዜ ሂደት ይለዋወጣል። እንደ ማዕከላዊ ባንክ ቁልፍ መጠን በጥበብ ይሰላል፡ ከተነሳ ታዲያ ቦንዶች ከዚያ በኋላ የበለጠ ትርፋማ ይሆናሉ። ግን በተቃራኒው ይሠራል.

ለምሳሌ፣ OFZ 24020 በ2019 ክረምት ወጥቷል፣ እና ኩፖን በየአራት ወሩ ይቀበላል። ቁልፉ ከፍ ባለበት ጊዜ ባለሀብቶች በዓመት 6፣2-6፣ 8% ተቀብለዋል። ከዚያም ወድቋል፣ በመቀጠልም የማስያዣ ምርቱ ወደ 4 በመቶ ዝቅ ብሏል።

አሁን የቁልፉ መጠን እና በእሱ አማካኝነት ምርቱ እያደገ ነው, ግን የወደፊቱ ጊዜ አይታወቅም. ስለዚህ, የዚህ አይነት ቦንዶች ገበያውን ለመተንተን ዝግጁ ለሆኑ እና አዝማሚያዎችን ለመያዝ ለሚሞክሩ ተስማሚ ናቸው.

መረጃ ጠቋሚ

ወይም OFZ-IN። የኩፖኑ ወለድ ተመሳሳይ ነው (ዝቅተኛ)፣ ነገር ግን የፊት እሴቱ በየአመቱ ከዋጋ ግሽበት ጋር ይጠቁማል። ለምሳሌ, OFZ 52001 እ.ኤ.አ. በ 2015 በ 1,000 ሩብልስ የፊት ዋጋ እና የኩፖን መጠን 2.5% ተሰጥቷል ። ባለሀብቱ ገና መጀመሪያ ላይ ቢገዛው ኖሮ በዓመት ከአንድ ዋስትና 25 ሬብሎች ይቀበል ነበር።

ነገር ግን በጁን 2021 ግዢ የበለጠ ያመጣል - በጥቂት አመታት ውስጥ የፊት ዋጋው ወደ 1305 ሩብልስ ጨምሯል. በተመሳሳይ የኩፖን መጠን ያለው የስም ምርት 32.6 ሩብልስ ነው። እና ይህ በተገቢው ዝቅተኛ የዋጋ ግሽበት እንኳን ነው - ከፍ ባለ መጠን ፣ የዚህ አይነት ዋስትናዎችን መያዝ የበለጠ ትርፋማ ነው።

የዕዳ ማካካሻ

በአጭሩ - OFZ-AD. ከኩፖኖች በተጨማሪ ስቴቱ ዋናውን ዕዳ በከፊል ይከፍላል. ልክ እንደ መደበኛ የብድር ክፍያ ነው፣ የገንዘቡ ሶስተኛው ወለድ ሲሆን ቀሪው በተበዳሪው ገንዘብ ላይ ነው።

ለምሳሌ, OFZ 46022 ከ 2008 ጀምሮ በስርጭት ላይ ይገኛል, እና በ 2023 ይከፈላል. የማስያዣው የፊት ዋጋ መጀመሪያ ላይ 1,000 ሩብልስ ነበር, እና የኩፖኑ መጠን 7.5% ነበር. ባለሀብቱ በዓመት ሁለት ጊዜ 37 ሩብል ይከፈላል, ነገር ግን በጁላይ 20, 2022 የግማሽ ዋጋ ግማሽ ይመለሳል: ሰውየው 500 ሬቤል እና ኩፖን ለሌላ 27, 42 ይቀበላል. ከዚያ በኋላ ሁለቱ ቀሪ ኩፖኖች ይመጣሉ., ግን እያንዳንዳቸው 13, 71 ሩብሎች ብቻ - ምክንያቱም በግማሽ ዕዳው ዕዳ ላይ ይቆጠራሉ.

በእንደዚህ ዓይነት ዋስትናዎች ላይ የስም ምርትን እንኳን ለማስላት አስቸጋሪ ነው. የገበያ መዋዠቅን፣ ኮሚሽኖችን እና ታክሶችን ከግምት ውስጥ በማስገባት ነገሮች የበለጠ አስቸጋሪ ናቸው፣ ስለዚህ ከክፍያ ጋር ያለው ትስስር ቀስ በቀስ ከገበያ እየወጣ ነው።

ከ "ዜግነት" ጋር

የ OFZ-N አይነት ወረቀቶች ከበርካታ አመታት በፊት ታይተዋል, እነሱ የታሰቡት ለግለሰቦች ብቻ ነው - ስለዚህ "N" በስሙ ውስጥ, እሱም በይፋ "ህዝብ" ማለት ነው. እንደ እውነቱ ከሆነ፣ እነዚህ ቦንዶች ከOFZ-PD ጋር በጣም ቅርብ ናቸው፡ የኩፖን ክፍያ ቀናት፣ የብስለት ቀኖች እና ተመኖች - በጊዜ ሂደት ወደላይ የሚለዋወጡት፣ ወዲያውኑ ይታወቃሉ። ነገር ግን በአክሲዮን ልውውጥ ላይ እንደዚህ ያለ ወረቀት መግዛት አይችሉም, ከአራቱ ባንኮች በአንዱ ብቻ: VTB, Sberbank, Promsvyazbank እና Post Bank.

ለምሳሌ፣ OFZ 53008 በነሐሴ 2021 መጀመሪያ ላይ ወጥቷል፣ በዓመት ሁለት ጊዜ ስድስት ኩፖኖች ይኖራሉ፡ በየካቲት እና ኦገስት። ነገር ግን በእነሱ ላይ ያለው መጠን ከ 5 ወደ 8, 87% ማደግ አለበት: አንድ ባለሀብት መጀመሪያ ላይ ቦንድ ከገዛ, ከዚያም በመጀመሪያው ኩፖን 27, 12 ሩብልስ እና በስድስተኛው - 44, 23 ይቀበላል.

በOFZ ላይ ገንዘብ እንዴት ማግኘት እንደሚቻል

አንድ የግል ባለሀብት ብዙ መንገዶች አሉት - ከባህላዊ ለስቶክ ገበያ ኢንቨስትመንቶች እና ግምት እስከ ህጋዊ የታክስ ማመቻቸት።

የኩፖን ገቢ ይቀበሉ

የቦንድ ትንተና ላይ ጊዜ እና ጥረት ለማሳለፍ ዝግጁ ያልሆኑ ባለሀብቶች አሉ - ገንዘብን "ፓርኪንግ" ማድረግ እና እንዴት እንደሚያድግ ማየት ይፈልጋሉ።

አንድ ሰው በስድስት ዓመታት ውስጥ አፓርታማ ለመግዛት የሚፈልገውን አንድ ሚሊዮን ሩብሎች አሉት እንበል. ባለሀብቱ ከፍ ሊል ወይም በከፍተኛ ደረጃ ሊወድቅ በሚችል አክሲዮኖች ላይ ኢንቨስት ለማድረግ ዝግጁ አይደለም። ስለዚህ, ከ 8, 15% ኩፖን ጋር OFZ 26207 ይገዛል: በየዓመቱ አንድ ሰው 81, 28 ሩብሎች በኩፖኖች ይቀበላል.

እ.ኤ.አ. በ 2027 የማስያዣው ዋጋ ወደ ባለሀብቱ ይመለሳል - አንድ ሺህ ሩብልስ ፣ እንዲሁም የኩፖን ክፍያዎች - 487.64 ሩብልስ ይቀራል። ይህ ማለት የመነሻ ካፒታል በ 50% ገደማ ያድጋል ማለት ነው.

አንድ ባለሀብት የራሱን ፖርትፎሊዮ በማባዛት እና የኢትኤፍ አክሲዮኖችን መግዛት ይችላል፣ ይህም አስቀድሞ ሙሉ የOFZ ቅርጫት አለው። ለምሳሌ፣ የልውውጥ ንግድ ፈንድ SBGB ሙሉ በሙሉ 23 የመንግስት ቦንዶችን የተለያዩ ጉዳዮችን ያቀፈ ሲሆን በ Otkritie - ቦንዶች 22% ይይዛሉ።

በዋጋ ልዩነት ያግኙ

ቦንዶች እስከ ጉልምስና ድረስ መያዝ የለባቸውም - በግዢ እና ሽያጭ ዋጋዎች መካከል ባለው ልዩነት ሊገመቱ እና ሊገኙ ይችላሉ.

አንድ ባለሀብት በማርች 2021 OFZ 24020 ገዛ እንበል። ማስያዣው ከዚያ ርካሽ ነበር: ለ 997.9 ሩብልስ ሊገዛው ይችላል. እነሱ በተናጥል አይገበያዩም, ዕጣዎች በ 10 ቁርጥራጮች ይጀምራሉ, ስለዚህ ባለሀብቱ 9979 ሩብልስ ከፍለዋል. በአንድ ወር ጊዜ ውስጥ ዋጋው ወደ 1000 የፊት እሴት ከፍ ብሏል. በወር ገቢ - 2, 1 ሩብሎች ከአንድ ቦንድ, ወይም 21 ከ 10 ሴኪዩሪቲዎች.

እና በዚህ ጊዜ ውስጥ ባለሀብቱ ኩፖን - 10, 45 ሩብሎች ለቦንድ እና 104, 5 ለአስር ቁርጥራጮች መቀበል ይችላል.

የተሻሉ ቦንዶችን ይፈልጉ

አዳዲስ OFZዎች በየጊዜው ይታያሉ፣ ነገር ግን የኢኮኖሚ ሁኔታዎችም በተደጋጋሚ ይለወጣሉ። ለምሳሌ, OFZ 52003 በኦገስት 2020 ወጥቷል - ይህ በሩሲያ ውስጥ ዝቅተኛ ቁልፍ ዋጋ ያለው ጊዜ ነው, ስለዚህ ማስያዣው በጣም ትርፋማ አይደለም: ኩፖኑ 2.5% ብቻ ነው.በሌላ በኩል እ.ኤ.አ. በ 2011 OFZ 46023 በ 8, 16% መጠን ታየ - በዚያን ጊዜ በሩሲያ ውስጥ ያለው ቁልፍ መጠን ከፍ ያለ ነበር ፣ ስለሆነም ደህንነቱ የበለጠ ትርፋማ ሆነ ።

የማስያዣው ብስለትም አስፈላጊ ነው - ረዘም ላለ ጊዜ ሲሰራጭ የበለጠ ትርፋማ ይሆናል። ለምሳሌ, OFZ 53005 ለሦስት ዓመታት የተነደፈ ሲሆን እያንዳንዳቸው 5, 25%, እና OFZ 46020 - እስከ 30 አመታት ድረስ, እና የኩፖን መጠን 6, 9% በየዓመቱ ያመጣል.

አይአይኤስን በመጠቀም ግብሮችን ይቆጥቡ

አንድ ባለሀብት የOFZs መግዛት ብቻ ሳይሆን በግለሰብ የኢንቨስትመንት አካውንት (IAA) ላይ ያስቀምጣል። ይህ በሁለት መንገዶች በግብር ላይ እንዲቆጥቡ የሚያግዝ የደላላ መለያ ነው።

የመቀነስ አይነት "A" ለአብዛኛዎቹ ሰዎች ተስማሚ ነው - በኢንቨስትመንት ላይ ምንም አይነት መመለሻ ምንም ይሁን ምን በዓመት እስከ 52,000 ሩብልስ እንዲመልሱ ይፈቅድልዎታል. እና "B" አይነት ሲቀነሱ, በግብይቶች ላይ 13% የገቢ ታክስን ከመክፈል መቆጠብ ይችላሉ.

አንድ ባለሀብት በ 2018 IIA ከፈተ እንበል፣ በየአመቱ 400,000 ሩብል ያስቀምጣል እና OFZs ይገዛል። እ.ኤ.አ. በ 2021 ሁሉም እንዲዋጁ ቦንዶቹን ከወሰደ ፣ እሱ ይቀበላል-የሴኪውሪቲዎች ትክክለኛ ዋጋ ፣ በእነሱ ላይ ያለው የኩፖን ምርት እና 156,000 ሩብልስ የግብር ቅነሳ።

በOFZ ላይ ገንዘብ እንዴት ማጣት እንደሌለበት

ከላይ ያሉት ሁሉም ስሌቶች የስም ምርት ናቸው። በእውነቱ, ሁልጊዜ ማለት ይቻላል በትንሹ ዝቅተኛ ይሆናል, ምክንያቱም ሊወገዱ የማይችሉ ወጪዎች አሉ.

የስም መጠንን ከውጤታማው ይለዩ

ቦንዶች የገበያ መሳሪያ ናቸው፡ የሚገበያዩት በመገበያያ እና ዋጋቸው በየጊዜው ነው። ለምሳሌ, የ OFZ 26207 የፊት ዋጋ ከአንድ ሺህ ሩብሎች ጋር እኩል ነው, ነገር ግን በ 2019 ወረቀቱ ለ 979.5 ሩብልስ ሊገዛ ይችላል, እና በ 2020 - ለ 1173.8.

በተጨማሪም, ባለሀብቱ "የተጠራቀመ የኩፖን ምርት" ለቀድሞው የጥበቃ ባለቤት መክፈል አለበት. ለምሳሌ፣ እ.ኤ.አ. ኦገስት 16፣ 2021 ለእራሱ ማስያዣ 1,069.3 ሩብልስ እና ሌላ 13.4 ለኩፖኖች መክፈል አለቦት።

እንደ እውነቱ ከሆነ, ባለሀብቱ አንድ ሺህ ሮቤል አይከፍልም, ግን 1,082.7 ሩብልስ. በዚህ ምክንያት የደህንነት ውጤታማ ምርት ከ 8, 15 ወደ 6, 83% በፍጥነት ይቀንሳል.

በኮሚሽኖች እና በግብር ላይ ያለውን ኪሳራ ግምት ውስጥ ያስገቡ

ከገበያ ወጪዎች በተጨማሪ ባለሀብቱ የደላላውን ኮሚሽን ግምት ውስጥ ማስገባት ይኖርበታል። በአማካይ ድርጅቶች በእያንዳንዱ ግብይት ላይ 0.3% ያስከፍላሉ. አንድ ባለሀብት 10 OFZ 26207 ገዝቷል እንበል - 10,827 ሩብልስ ያስከፍላሉ, እና ኮሚሽኑን ግምት ውስጥ በማስገባት - 10,859.

ከዚያ ግብር መክፈል አለብዎት - በሩሲያ ውስጥ ባሉ ደላላዎች ይከፈላሉ, የተለየ መግለጫዎችን ማስገባት አያስፈልግዎትም. ነገር ግን እውነተኛ ትርፋማነት እየቀነሰ ነው። ከጃንዋሪ 2021 ጀምሮ በሩሲያ ውስጥ ያሉ ሁሉም ቦንዶች በኩፖን ገቢ ላይ ታክስ ይከፈላሉ - ከዚህ ቀደም የመንግስት ቦንዶች ከዚህ ነፃ ሆነዋል። በ 2022 መጨረሻ ላይ ባለሀብቱ 812.8 ሩብልስ የኩፖን ምርት ይቀበላል። ከግብር 13% ማለትም 105, 7 ሩብልስ መክፈል አለባቸው.

በስም አንድ ባለሀብት በኩፖን ክፍያዎች ብቻ 812.8 ሩብልስ ማግኘት ይችላል። በእርግጥ, ኮሚሽን እና ታክስ ከተቀነሰ በኋላ 687.1 ይቀበላል.

ምን ማስታወስ ጠቃሚ ነው

1. OFZ - ሩሲያ ከኢንቨስተሮች ገንዘብ የሚበደርበት ዋስትና. በምላሹ, ለአጠቃቀም መቶኛ ለመክፈል እና ሁሉንም ነገር በተስማሙበት ጊዜ ለመመለስ ቃል ገብታለች.
2. በብስለት, በወለድ ክፍያ ድግግሞሽ እና በኋለኛው መጠን የሚለያዩ ብዙ OFZs አሉ - ሁሉም ለባለሀብቱ ትርፋማነት ላይ ተጽእኖ ያሳድራሉ.
3. የልዩ ቦንዶች ምርጫ የሚወሰነው በግቦች፣ በእድሜ፣ በነጻ ገንዘብ፣ በአደጋ መቻቻል እና በሌሎች የባለሀብቱ ባህሪያት ላይ ነው። አንዳንዶች የራሳቸውን ፖርትፎሊዮ ከተለየ የOFZ ጉዳዮች ቢሰበስቡ የተሻለ ነው፣ ሌሎች ደግሞ በ ETFs ላይ ኢንቨስት ማድረግ ቀላል ሆኖላቸዋል።
4. ባለሀብቱ በኩፖን ክፍያዎች፣ በዋጋ መሸጥ እና በመግዛት ላይ ያለው ልዩነት እና የግብር እረፍቶች ላይ ገንዘብ ማግኘት ይችላል።
5. የOFZs ውጤታማ ምርትን ግምት ውስጥ ማስገባት አስፈላጊ ነው - የገበያ መለዋወጥ, የደላሎች ኮሚሽኖች እና ታክሶች ውጤቱን በዓመት ብዙ በመቶ ሊቀንስ ይችላል.