በአክሲዮኖች ላይ ገንዘብ ለማግኘት የሂሳብ መግለጫዎችን እንዴት እንደሚከተሉ

2024 ደራሲ ደራሲ: Malcolm Clapton | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 03:45

ሰዓት አክባሪነት እና ትኩረት መስጠት ጣልቃ አይገባም።

የፋይናንስ መዝገቦችን መከታተል ለምን አስፈላጊ ነው

አክሲዮን በገንዘብ ልውውጥ ላይ ሊገዛ የሚችል ማንኛውም ኩባንያ ይፋዊ ነው። ከሌሎች ነገሮች በተጨማሪ, ይህ ማለት ስለ ንግዱ ሁኔታ ለሁሉም ሰው መንገር አለባት ማለት ነው: ገቢ, ትርፍ, ዕዳ, ነፃ ገንዘብ እና በመቶዎች የሚቆጠሩ ሌሎች አመልካቾች ወደ አንድ የፋይናንስ ሪፖርት ይጣመራሉ.

ባለሀብቱ አስፈላጊው መረጃ ከሌለው በዘፈቀደ ወይም በስሜት ውሳኔ ማድረግ ነበረበት። በፋይናንስ ዓለም ውስጥ ይህ አደገኛ ነው, ስለዚህ ስፔሻሊስቶች ሪፖርቱን ፈለሰፉ እና በእሱ ላይ ተመርኩዘዋል.

አክሲዮኖችን በጊዜ ለመሸጥ ወይም ለመግዛት

የፋይናንስ ሪፖርት ማድረግ ኩባንያው ለባለሀብቱ ትርፍ ወይም ኪሳራ እንደሚያመጣ ለመረዳት ይረዳል። የቅርብ ጊዜውን መረጃ ከተከተሉ, አዎንታዊ እና አሉታዊ አዝማሚያዎችን ያስተውላሉ. እና እነሱን በቶሎ ባየሃቸው መጠን የበለጠ ገቢ ታገኛለህ ወይም በተቃራኒው ያነሰ ታጣለህ።

ለምሳሌ, ዕዳ ማደግ ጥሩ ምልክት አይደለም. ምናልባት በጥቂት አመታት ውስጥ ኩባንያው እነሱን ማገልገል ስለማይችል ምርቱን ማቋረጥ አለበት. በዚህ ሁኔታ, በዋጋ መውደቅ ከመጀመራቸው በፊት አክሲዮኖችን መሸጥ ጠቃሚ ነው.

በተመሳሳይ መልኩ የአንድ ኩባንያ የእድገት ነጥቦችን ማየት እና የአክሲዮኑ ዋጋ ዝቅተኛ ሲሆን በውስጡም ኢንቬስት ማድረግ ይችላሉ. ለምሳሌ, ዋናው ንግድ በተግባር እያደገ አይደለም, ነገር ግን አዲስ አቅጣጫ አለ. አሁን ብዙ ገንዘብ አያመጣም, ነገር ግን በፍጥነት በማደግ ላይ እና ከኩባንያው ስልታዊ ዓላማዎች ጋር ይጣጣማል. ምናልባት, በጥቂት አመታት ውስጥ, በአዲሱ አካባቢ እድገት ምክንያት አክሲዮኖች በትክክል ትልቅ ትርፍ ያመጣሉ.

ነገር ግን ሰዎች አልፎ አልፎ በአንድ ወይም በሁለት ኩባንያዎች ውስጥ ኢንቬስት ያደርጋሉ, ብዙ ጊዜ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ይይዛሉ - በደርዘን የሚቆጠሩ, እና አንዳንዴም በመቶዎች የሚቆጠሩ ንግዶች. ከግለሰብ ኩባንያዎች ድርሻ ጋር ተመሳሳይ ዘዴ እዚህ ይሠራል: ለችግሮች እና ለንግድ ስራ ስኬቶች በማስጠንቀቂያ ምላሽ መስጠት የተሻለ ነው.

የሌሎች ባለሀብቶች ድርጊት እና የተንታኞች አስተያየት ምላሽ ለመስጠት

በሪፖርቶቹ ውስጥ ያለው መረጃ ብቻ ሳይሆን ጠቃሚነቱም ከገበያ ከሚጠበቁት ጋር ነው። ተንታኞች አንዳንድ አመላካቾችን ከተነበዩ ውጤቱ ግን የከፋ ሆኖ ከተገኘ የአክሲዮን ጥቅሶች ይወድቃሉ። የዋጋ ጭማሪ ወይም የዋጋ መውደቅ እንዳያመልጥ ዘገባዎቹን ታትሞ በትኩረት መከታተል ተገቢ ነው።

ለምሳሌ፣ በጁላይ 2021፣ Amazon ሌላ ሪፖርት አሳትሟል። የቴክኖሎጂው ግዙፉ ሽያጭ እና ገቢ በአንድ አክሲዮን አሳድጓል፣ ነገር ግን ከተጠበቀው በመቶ ያነሰ ቀንሷል።

ከህትመቱ በኋላ ወዲያውኑ የአማዞን ዋጋዎች በ 7.5% ቀንሰዋል. ከሁለት ወራት በኋላ, ሪፖርቱ ከመውጣቱ በፊት አሁንም ከቁጥሮች በታች ናቸው-ምናልባት በሰነዱ ውስጥ ኩባንያው አዝጋሚ እድገትን ይተነብያል, ይህ ደግሞ የሚጠበቁትን አያሟላም.

ተቃራኒው ምሳሌ የዲስኒ ኮርፖሬሽን ነው። እ.ኤ.አ. በ2020 ከኪሳራ ጋር ሁለቱንም አትርፋለች፣ እና ገቢው ከሚጠበቀው በላይ ነው። ድርጅቱ የጎደለው ለዥረት አገልግሎት ከሚሰጡት የደንበኝነት ምዝገባዎች ብዛት አንፃር ብቻ ነው፣ ነገር ግን ይህ ክምችት በጥቂት ቀናት ውስጥ 6, 98% ከፍ እንዲል አላገደውም።

የትርፍ ክፍፍል ደረሰኝ ለማቀድ

ሁሉም ባለሀብቶች የአክሲዮን እድገትን ለመጠቀም በኩባንያዎች ውስጥ ኢንቨስት ማድረግ አይችሉም። ከትርፉ የተወሰነ ክፍል መደበኛ ክፍያዎች ይበልጥ አስፈላጊ የሆኑባቸው - ክፍፍሎች። የተወሰኑ የክፍያ ቀናት ብዙውን ጊዜ በዓመታዊ ሂሳቦች ውስጥ ይቀመጣሉ።

አስቀድመው ወጪዎችን ለማቀድ, አስፈላጊ ሰነዶችን በማተም ላይ መከታተል ጠቃሚ ነው.

ለምሳሌ አንድ ባለሀብት ዋናውን ገንዘብ የሚያገኘው ከክፍፍል ክፍያ ነው። ለልጁ የልደት ቀን ለልጁ መኪና መስጠት ይፈልጋል. ይህ በጥቅምት ወር አጋማሽ ላይ ከሶስተኛው ሩብ በኋላ ብቻ ይሆናል: ክፍፍሎቹ ቀደም ብለው ከመጡ, ምንም የሚያስጨንቅ ነገር የለም. ነገር ግን በህዳር ወር መጀመሪያ ላይ ከተሾሙ አንድ ነገር መፈጠር አለበት።

የሂሳብ መግለጫዎች ሲታተሙ እና የት እንደሚገኙ

የመንግሥት ኩባንያዎች ዓመታዊ እና የሩብ ዓመት ሪፖርቶችን ያወጣሉ።ስትራቴጂው እንዴት እንደሚቀየር እና ንግዱ የት እንደሚሄድ ለመረዳት የመጀመሪያዎቹ አስፈላጊ ናቸው-የሩሲያ ኩባንያዎች ባለፈው ዓመት በጥር - የካቲት, የአሜሪካ ኩባንያዎች - በመጋቢት-ሚያዝያ, ምክንያቱም የበጀት አመታቸው ከ ጋር እኩል አይደለም. የቀን መቁጠሪያ ዓመት.

በአሁኑ ጊዜ ያለውን የኢኮኖሚ ሁኔታ ለመረዳት እና የዋስትናዎች ዋጋ በበርካታ ወራት ውስጥ እንዴት እንደሚለወጥ ለመተንበይ የሩብ አመት ሪፖርቶች ያስፈልጋሉ. ይህ ሊሆን የቻለው ኩባንያዎች ሩብ ሲዘጋ የሂሳብ መግለጫዎችን በቡድን ያትማሉ። እነዚህም "የሪፖርት ማድረጊያ ወቅቶች" ናቸው፡ በጥር፣ ሚያዝያ፣ ነሐሴ እና ህዳር። ለምሳሌ፣ ከኦገስት 2 እስከ ኦገስት 6፣ 2021 ባለው ሳምንት ውስጥ ወደ መቶ የሚሆኑ ኩባንያዎች አመላካቾቻቸውን ይፋ አድርገዋል። እና ትላልቆቹ ብቻ ናቸው።

የሕትመት ቀን መቁጠሪያው ብዙውን ጊዜ አስቀድሞ ይታወቃል ፣ ቀናት እና ሪፖርቶች እራሳቸው በብዙ ቦታዎች ሊገኙ ይችላሉ-

• የህዝብ ኩባንያዎች ድር ጣቢያዎች.የትላልቅ ሀገሮች ህጎች ለሁሉም ባለሀብቶች ሪፖርቶችን ማግኘት ይፈልጋሉ። የሩሲያ ኩባንያዎች እንደ "ባለሀብቶች እና ባለአክሲዮኖች", የውጭ አገር - በባለሀብቶች ግንኙነት ውስጥ ያስቀምጧቸዋል.
• ኃላፊነት ያለባቸው የመንግስት ኤጀንሲዎች መግቢያዎች። ለምሳሌ, የሩሲያ ኩባንያዎች የሂሳብ መግለጫዎቻቸውን በ ውስጥ, እና የሂሳብ መግለጫዎች በልዩ የህዝብ-የግል የድርጅት መረጃ መግለጫዎች ላይ ያቀርባሉ. ለምሳሌ የአሜሪካ ኩባንያዎች በSEC የሚመራ ስርዓት አላቸው።
• የፋይናንስ ሚዲያ.ከሪፖርቶች የተወሰዱ አጫጭር መረጃዎች በፍጥነት እንደ ብሉምበርግ፣ ዘ ዎል ስትሪት ጆርናል ወይም ቬዶሞስቲ ባሉ ልዩ ሚዲያዎች ይታተማሉ። ለባለሀብቶች በጣም አስፈላጊ የሆነውን መረጃ ይመርጣሉ እና አውድ ይጨምራሉ - የተንታኞች አስተያየት እና የገበያ ሁኔታዎች.
• ልዩ ጣቢያዎች. እንደ ወይም፣ ከብዙ ኩባንያዎች ሪፖርቶች መረጃን መሰብሰብ፣ማባዣዎችን ራሳቸው ያሰሉ እና የተንታኞችን ትንበያዎች ያሉ ፖርቶች።

ሪፖርትን እንዴት መገምገም እና የኢንቨስትመንት ውሳኔዎችን ማድረግ እንደሚቻል

በመጀመሪያ ደረጃ, ጥቂት መሰረታዊ የፋይናንስ አመልካቾችን ብቻ መመልከት ጠቃሚ ነው-ገቢ, ትርፍ, ወለድ የሚከፈል እና የሚከፈል, በሂሳብ ውስጥ ነፃ ገንዘብ. ይህ በሁለት መቶ ገጽ ዘገባ ውስጥ ደርዘን መስመሮች ነው።

መረጃው ሲወጣ ባለሀብቱ የንግዱን ሁኔታ ተረድቶ ቀጥሎ ምን ማድረግ እንዳለበት መወሰን ይችላል።

በተለዋዋጭ ሁኔታ ውስጥ ያሉትን አመልካቾች ይመልከቱ

ለኩባንያው ላዩን ግምገማ፣ በሩብ ወይም በአመታት መካከል ያለውን ተለዋዋጭ ሁኔታ መከታተል ይችላሉ። ስለ ገቢዎች እና የአክሲዮኖች ብዛት መረጃ እንፈልጋለን፡ EPSን ለማስላት፣ በአክሲዮን በማግኘት እና በአክሲዮን የሚገኘውን ገቢ ለማስላት ያገለግላሉ።

EPS = የተጣራ ገቢ / የጋራ አክሲዮኖች ብዛት

ጠቋሚው በራሱ አስፈላጊ አይደለም, ነገር ግን በጊዜ ሂደት እንዴት እንደሚለዋወጥ እና ከተለያዩ ተንታኞች አስተያየት ጋር እንዴት እንደሚዛመድ - የጋራ መግባባት ትንበያ. ለምሳሌ፣ ገቢዎች እና ኢፒኤስ በጊዜ ሂደት ካደጉ እና ከመግባባት የተሻለ ከሆነ፣ ሪፖርቱ ከተለቀቀ በኋላ አክሲዮኑ ሊጨምር ይችላል። እና ዝቅተኛ ከሆነ, ጥቅሶቹ የመውደቅ እድል አላቸው.

ማባዣዎችን አስሉ

ማባዣዎች - ኩባንያዎች የኩባንያዎችን ውጤታማነት የሚገመግሙበት እና እርስ በርስ የሚያወዳድሩባቸው ቀመሮች - ንግዱን በጥልቀት ለመረዳት ይረዳሉ. EPS እንደ ማባዣም ይቆጠራል፣ ነገር ግን ሌሎችም እንዲሁ አስፈላጊ ናቸው፡-

• P / E የኩባንያው የገበያ ዋጋ ከአመታዊ ትርፉ ጋር ያለው ጥምርታ ነው። ኩባንያው ለራሱ ምን ያህል ዓመታት እንደሚከፍል ያሳያል. ፈጣኑ የተሻለ ነው።
• P / S የኩባንያው ካፒታላይዜሽን እና ገቢ ጥምርታ ነው። ገበያው በእያንዳንዱ ዶላር ወይም ሩብል ገቢ ላይ ያለውን ዋጋ ያሳያል።
• ኢቪ ትክክለኛ ዋጋ ነው። ዕዳዎች ወደ ካፒታላይዜሽን መጨመር አለባቸው እና የኩባንያው ነፃ ገንዘብ ከእሱ መቀነስ አለበት. በ EV እና በኩባንያው የገበያ ዋጋ መካከል ያለው ልዩነት የበለጠ ሲጨምር, የበለጠ ይገመታል.
• EBITDA ከታክስ፣ ከወለድ እና ከክፍያ በፊት ትርፍ ነው። ይህ የንግዱ ትርፋማነት ግምገማ እና ለባለሀብቶች ምን ያህል እንደሚያመጣ ፍንጭ ነው።

በማባዣዎች እርዳታ ስለ ጽኑ ሁኔታ ጠለቅ ያለ ግንዛቤ ማግኘት ይቻላል. ነገር ግን ከተመሳሳይ የኢኮኖሚ ዘርፍ የተሰማሩ ኩባንያዎችን ማወዳደር እና በመጠን መጠናቸው እንዳይዘናጋ ማድረግ የበለጠ ጠቃሚ ነው። ለምሳሌ፣ 1,000 እና 10,000 መደብሮች ያላቸውን የችርቻሮ ነጋዴዎች ንግድ መገመት እውነት ነው።

ከተንታኞች ጋር ያረጋግጡ

አንድ ባለሀብት ገንዘብ "ለማቆም" ወይም በጊዜያዊ የዋጋ ጭማሪ ላይ ገንዘብ ለማግኘት ለብዙ ወራት አክሲዮኖችን ከገዛ፣ አሉታዊ የጋራ መግባባት በአንድ ሰው ላይ ይጫወታል። ኩባንያው በሚጠበቀው መሰረት ላይኖር ይችላል, የዋስትናዎች ዋጋ ይወድቃል, እና ትርፋማ ግምት ሳይሆን, ገንዘብ ማጣት ወይም ጥቅሶቹ እስኪመለሱ ድረስ መጠበቅ አለበት.

አክሲዮኖችን ይሽጡ ወይም ይግዙ

ስለወደፊቱ ጊዜ በእርግጠኝነት መገመት አይቻልም, ነገር ግን መሰረታዊ እና የጋራ መግባባት ትንበያዎች በእጃቸው, አንድ ባለሀብት ውሳኔዎችን ማድረግ ይችላል.

ምናልባት የሚቀጥለው ሪፖርት ከመውጣቱ በፊት አክሲዮኖችን መሸጥ እና አደጋን ላለመውሰድ የበለጠ ትርፋማ ይሆንለታል። ወይም ዋጋው እስኪወድቅ ድረስ ይጠብቁ እና በድርጅቱ ውስጥ ያለውን ድርሻ እንኳን ይጨምሩ, ይህም ተስፋ ሰጪ እንደሆነ አድርጎ ይቆጥረዋል.

ምን ማስታወስ ጠቃሚ ነው

1. እያንዳንዱ የህዝብ ኩባንያ የንግዱን ዝርዝር ሁኔታ መግለጽ ይጠበቅበታል - ቢያንስ በሩብ አንድ ጊዜ። በድርጅቶቹ እራሳቸው፣ ኃላፊነት በተሰጣቸው የመንግስት ኤጀንሲዎች እና በልዩ የፋይናንስ ቦታዎች ይታተማሉ። እና አንዳንድ ተጨማሪ ሚዲያ።
2. ባለሀብቶች የኩባንያውን የንግድ እንቅስቃሴ ወቅታዊ ለማድረግ እና በኢኮኖሚው ውስጥ ያለውን ሁኔታ ለመተንተን ሪፖርቶችን ይጠቀማሉ። ተስፋ ሰጪ ኢንቨስትመንቶችን የሚሹበት እና የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮቸውን የሚገመግሙት በዚህ መንገድ ነው።
3. ባለሀብቶች በሪፖርቱ ላይ ብቻ ሳይሆን ስለ ኩባንያው ተንታኞች አስተያየትም ጭምር ፍላጎት አላቸው: ውጤቶቹ የከፋ ከሆነ, ጥቅሶቹ የመውደቅ አደጋ, የተሻለ - ይነሳሉ.
4. አክሲዮኖችን የሚገዙበት እና የሚሸጡበት ጊዜ በሪፖርት አቀራረብ ፣ በተንታኞች ትንበያዎች እና በግላዊ የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ ላይ የተመሠረተ ነው።