ተለዋዋጭነት ምንድን ነው እና በእሱ ምክንያት ገንዘብን እንዴት ማጣት እንደሌለበት

2024 ደራሲ ደራሲ: Malcolm Clapton | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 03:45

ባለሀብቱ ግምት ውስጥ ከገባ, ከዚያም የበለጠ ገቢ ያገኛል እና አደጋን ይቀንሳል.

ተለዋዋጭነት ምንድን ነው

ተለዋዋጭነት የንብረቱ ዋጋ (አክሲዮን፣ ቦንድ፣ አማራጭ፣ ውድ ብረት፣ ክሪፕቶ ወይም መደበኛ ምንዛሪ) በተወሰነ ጊዜ ውስጥ ካለው አማካኝ ዋጋ መዛባት ነው።

ተለዋዋጭነት ሁለቱም ታሪካዊ እና የሚጠበቁ ናቸው. የመጀመሪያው በቀድሞው የንብረት ዋጋ ላይ ያለውን ለውጥ ሲገልጽ ነው. ስለ ሁለተኛው - ለወደፊቱ ትንበያዎችን ሲያደርጉ.

እንዲሁም ተለዋዋጭነት ዝቅተኛ ነው (ዋጋው በአንድ የንግድ ቀን ከ1-3% ያነሰ ሲቀየር) እና ከፍተኛ (መለዋወጦች በቀን ከ10-15% ይደርሳል)። ለምሳሌ፣ ለመጋቢት 6 እና 10፣ 2020 የዘይት ኩባንያው የሉኮይል ድርሻ በ20% ወድቋል፡-

በሚቀጥለው ወር, ኩባንያው ሌላ 17% ቀንሷል. ለዚያም ምክንያቶች ነበሩ-በመጀመሪያ ፣ OPEC + በነዳጅ ምርት ላይ ገደብ ላይ ስምምነት ወድቋል ፣ እና የዓለም ጤና ድርጅት ወረርሽኝ አስታወቀ ፣ በዚህ ምክንያት የነዳጅ ዋጋ ወድቋል። በውጤቱም, ስምምነቱ ተካሂዷል, ዘይት ትንሽ ከፍ ብሏል, እና ከዚያ በኋላ የኩባንያው አክሲዮኖች ከዝቅተኛው በ 38% ጨምረዋል.

በከፍተኛ ወይም ዝቅተኛ ተለዋዋጭነት ምንም ችግር የለበትም - አመላካች ብቻ ነው.

አንድ ድራክካር ከጠንካራ ባለሀብቶች ጋር ተሳፍሮ የሚጓዝበትን ባህር አስቡት። በተረጋጋ ውሃ ውስጥ ትናንሽ ሞገዶች ብቻ ናቸው - ደህንነቱ የተጠበቀ ነው, ነገር ግን መርከቡ ቆሞ ነው. በዝቅተኛ ተለዋዋጭነት, ተመሳሳይ ነው: የንብረት ዋጋ በጣም የተረጋጋ ነው, ብዙ ገቢ ማግኘት አይችሉም, ነገር ግን እርስዎም ማጣት የለብዎትም.

ማዕበል ከጀመረ ባሕሩ ይንቀሳቀሳል። በዚህ ምክንያት ድራክካር በፍጥነት ሊጣደፍ ይችላል, ወይም ወደ ታች መሄድ ይችላል. ሁሉም በካፒቴኑ ችሎታ እና በእድል ላይ የተመሰረተ ነው. ስለዚህ በከፍተኛ ተለዋዋጭነት ነው: የንብረት ዋጋ በከፍተኛ ሁኔታ ይለወጣል, ገንዘብ ለማግኘት እድሉ አለ, ነገር ግን የኪሳራ ስጋት ይጨምራል.

ለምን ተለዋዋጭነትን ግምት ውስጥ ማስገባት አለብዎት

ምክንያቱም ለዚህ ምስጋና ይግባውና ገንዘብ አያጡም, ነገር ግን ትርፍ ያግኙ.

አዎ, ተለዋዋጭነት ሊለወጥ አይችልም, ነገር ግን በእሱ ላይ ገንዘብ ማግኘት ይችላሉ. እና ሁለቱም ነጋዴዎች እና ተራ ባለሀብቶች.

ከከፍተኛ ተለዋዋጭነት የመጀመሪያው ጥቅም. በማንኛውም የዋጋ እንቅስቃሴ ላይ ይጫወታሉ. ዋናው ነገር በዝቅተኛ ዋጋ ለመግዛት እና በከፍተኛ ዋጋ ለመሸጥ እድል ማግኘት ነው. ለዚህ ዕድል, ነጋዴዎች በገበያው አቅጣጫ የተሳሳተ የመሆን አደጋን ይከፍላሉ.

ለምሳሌ የሉኮይል የነዳጅ ኩባንያ ድርሻ በመጋቢት 2020 መጀመሪያ ላይ ወድቋል። ነጋዴዎች ቀድሞውንም እየተሰራጨ ያለውን የኮሮና ቫይረስ እና በ OPEC + cartel ውስጥ ያለውን ያልተረጋጋ ግንኙነት ግምት ውስጥ ማስገባት ይችላሉ። የውድቀቱን ጊዜ ገምተው ከሆነ በሁለት ሳምንታት ውስጥ 35% ወይም ከእያንዳንዱ ድርሻ 2,130 ሩብልስ ማግኘት ይችሉ ነበር።

በሚቀጥሉት ሁለት ሳምንታት ውስጥ ነጋዴዎች 37% ወይም በአንድ ድርሻ 1,430 ሩብልስ ሊያገኙ ይችላሉ። ነገር ግን ይህ ተስማሚ ሁኔታ ነው: የዋጋ ለውጦች የማይታወቁ ናቸው, እና በጣም ዝቅተኛ እና ከፍተኛ ዋጋ ያላቸው ነጥቦች ለመገመት አስቸጋሪ ናቸው. በዚህ ምክንያት አንድ ነጋዴ ንብረቱን በማይጎዳ ዋጋ በመግዛት፣ በመደናገጥ እና ይበልጥ ተገቢ ባልሆነ ዋጋ መሸጥ ይችላል።

ለጡረታ ወይም ለህፃናት አፓርታማ ለሚያጠራቅመው አማካኝ ባለሀብት, ተለዋዋጭነት አስፈላጊ አይደለም: በረጅም ጊዜ ውስጥ ጫጫታ ብቻ ነው. ይህንን ማስታወስ አስፈላጊ ነው. አንድ ሰው በፍርሀት አክሲዮን ለመሸጥ ቢጣደፍ ወይም ሳያስብ በስቶክ ልውውጥ ላይ መጫወት ከጀመረ ገንዘቡን ሊያጣ ይችላል፡ የግለሰብ ባለሀብቶች በንግድ ምን ያህል ያጣሉ? …

ተለዋዋጭነት በምን ላይ የተመሰረተ ነው?

በዋናነት ከኋላው ከቆመው የንብረት ክፍል። በጣም ታዋቂ በሆኑት - ደህንነቶች እና ምንዛሬዎች ላይ እንቆይ-በተለዋዋጭነታቸው ላይ ተጽዕኖ የሚያሳድሩ ምክንያቶች ይለያያሉ።

ወደ ዋስትናዎች ሲመጣ

እንደነዚህ ያሉት ምክንያቶች በአክሲዮኖች እና ቦንዶች ተለዋዋጭነት ላይ ተጽዕኖ ያሳድራሉ።

1. የኩባንያው መጠን

አሮጌው እና ትልቁ, የበለጠ ሊተነበይ የሚችል ነው: ብዙ ገንዘብ ያገኛል, እንደዚህ አይነት እና እንደዚህ ያሉ ክፍሎችን ይከፍላል እና በጣም ብዙ በመቶ ያድጋል. ባለሀብቶች ኩባንያው እንዴት እንደሚሠራ ስለሚረዱ አክሲዮኖችን በጅምላ ለመግዛትም ሆነ ለመሸጥ አይቸኩሉም፣ እና ተለዋዋጭነቱ ዝቅተኛ ነው።እና በተቃራኒው አንድ ትንሽ ኩባንያ በፍጥነት ሊያድግ እና ትርፉን በከፍተኛ ሁኔታ ሊጨምር ይችላል, ወይም ደግሞ ኪሳራ ሊደርስ ይችላል.

ለምሳሌ፣ በፈጣን የምግብ ሰንሰለት ውስጥ ያሉት አክሲዮኖች ማክዶናልድ እንደ ዝቅተኛ ተለዋዋጭነት ይቆጠራሉ፡ ይህ በጠባቂው ዘርፍ ውስጥ ያለ ትልቅ ኩባንያ ነው፣ ይህም ያለማቋረጥ እንዲዳብር ይጠበቃል። በጃንዋሪ-ሜይ 2021፣ ተለዋዋጭነታቸው በቀን ከ 3 በመቶ በላይ አልጨመረም፣ ነገር ግን በአማካይ ከ1.5-2 በመቶ ደርሷል፡-

2. የኢኮኖሚ ዘርፍ

FMCG ኩባንያዎች, ሪል እስቴት እና መገልገያዎች እምብዛም ተለዋዋጭ ናቸው: በደካማ ያድጋሉ, ነገር ግን በከፍተኛ ሁኔታ አይወድቁም. በሌላ በኩል ኢነርጂ፣ ጤና አጠባበቅ፣ ፋይናንሺያል ወይም ቴክኖሎጂ በፍጥነት እየገፉ ቢሆንም በተለዋዋጭ ዋጋዎች እየተሰቃዩ ነው።

3. የስቴት ባህሪያት

የታክስ ፖሊሲ፣ የመንግሥታት ዕዳ ጫና፣ ማሻሻያዎች እና ወቅታዊ የኤኮኖሚ ዕድገት ተለዋዋጭነት የኩባንያውን የማደግ እና ገቢ የማግኘት አቅም ላይ ተጽዕኖ ያሳድራሉ፣ በዚህም መሠረት የባለሀብቶች ገቢ። ለምሳሌ ዝቅተኛ ቀረጥ የኩባንያውን ትርፍ ይጨምራል, አክሲዮኖቹ መግዛት ይጀምራሉ - እና ተለዋዋጭነት ይጨምራል.

4. የንብረት አይነት

የተለያዩ ንብረቶች ባህሪያት በተለዋዋጭነታቸው ላይ ተጽዕኖ ያሳድራሉ. አክሲዮኖች፣ ክሪፕቶ ምንዛሬዎች ወይም ሸቀጦች በብዙ ምክንያቶች ተጽዕኖ ይደረግባቸዋል፣ ስለዚህ ዋጋቸው በእጅጉ ሊለያይ ይችላል። ቦንዶች ወይም ሪል እስቴት, በተቃራኒው, የተረጋጋ እና የበለጠ ሊተነበይ የሚችል ንብረት ናቸው.

በ 2020 የፀደይ ወቅት ገበያው በቀን 10% ያህል በፍጥነት እየሮጠ እያለ ፣የሩሲያ መንግስት ቦንድ ተለዋዋጭነት ከ 1.5-2% መብለጥ አልቻለም።

በ 2018 የበጋ ወቅት ትልቅ የዋጋ ቅነሳ እንኳን በእውነቱ ከ 4% አይበልጥም። ነጥቡ ቦንዶች ከአክሲዮኖች በተለየ ግልጽ ሁኔታዎች አሏቸው። ባለሀብቶች ከንብረት ምን እንደሚጠብቁ ይገነዘባሉ። ለምሳሌ የኛ ቦንድ የብስለት ቀን አለው፣ ባለሀብቱ በተወሰነ መጠን ክፍያ የሚቀበሉበት ወራት አስቀድሞ ይታወቃል። ቢበዛ፣ የትርፍ ክፍፍል የሚከፈልበት ቀን በአክሲዮኖች ይታወቃል፣ ነገር ግን ዋጋቸው ምን እንደሚሆን ማንም አያውቅም።

5. የገበያ ተስፋዎች እና ስሜቶች

ባለሀብቶች ከኩባንያዎች እና ግዛቶች ውጤቶችን ይጠብቃሉ፡ የፋይናንስ መግለጫዎች፣ የኢኮኖሚ ስታቲስቲክስ እና በወለድ ተመኖች ላይ ውሳኔዎች። እውነታው ከትንበያዎቹ ሲለያይ, ገበያዎች ይጨነቃሉ, ተለዋዋጭነቱ ይጨምራል.

የትዊተር አክሲዮን በጣም ተለዋዋጭ ነው፡ በአንጻራዊ ሁኔታ ሲታይ አነስተኛ የቴክኖሎጂ ኩባንያ ነው አንዳንድ ጊዜ ከሚጠበቀው በታች። ለምሳሌ፣ በኤፕሪል 30 እና ሜይ 1፣ 2021 የአክሲዮኖቹ ተለዋዋጭነት በቀን ከ12 በመቶ አልፏል። ኩባንያው የሩብ ዓመቱን ሪፖርቱን አውጥቷል፣ ባለሀብቶችን ተስፋ አስቆርጧል፡-

6. ውጫዊ ሁኔታዎች

እነዚህ የገበያ አካባቢን የሚቀይሩ ያልተጠበቁ እና ያልተጠበቁ ክስተቶች ናቸው፡ የማዕቀብ ማስታወቂያዎች፣ የሽብር ጥቃቶች፣ ወረርሽኞች፣ የፖለቲከኞች መግለጫዎች እና የኢኮኖሚ ቀውሶች። በእነሱ ምክንያት, አንዳንድ ኩባንያዎች ገንዘብ የማግኘት እድላቸውን ያጣሉ, ሌሎች ደግሞ ያገኟቸዋል, እና ተለዋዋጭነት እያደገ ነው.

ወደ ምንዛሪ ሲመጣ

የመገበያያ ገንዘብ ተለዋዋጭነት - በፍጥነቱ ውስጥ ያሉ ለውጦች. እንደነዚህ ባሉት ምክንያቶች ተጽዕኖ ይደረግበታል.

1. የሀገሪቱ ኢኮኖሚ መዋቅር

አንዳንድ አገሮች በተለያዩ የፕላኔቷ ቦታዎች እና በተለያዩ ኢንዱስትሪዎች ውስጥ ገንዘብ ያገኛሉ. ለምሳሌ የቻይና የንግድ ድርጅቶች ምርቶቻቸውን በዓለም ዙሪያ ይሸጣሉ እና በአንድ የኢኮኖሚ ዘርፍ ውስጥ አልተከፋፈሉም። የአካባቢ ቀውሶች በአጠቃላይ ሀገሪቱን በእጅጉ የሚጎዱ አይደሉም። ነገር ግን እነዚያ በአንድ ኢንዱስትሪ ወይም የንግድ አጋር ላይ ጥገኛ የሆኑ አገሮች የበለጠ አደጋ ላይ ናቸው.

ለምሳሌ, አንድ የተወሰነ ዘርፍ ለሩሲያ ኢኮኖሚ አስፈላጊ ነው - ዘይት እና ጋዝ. ለ 2021 የበጀት ፣የታክስ እና የጉምሩክ ታሪፍ ፖሊሲ እና ለ 2022 እና 2023 የዕቅድ ጊዜ በበጀት ውስጥ ያለው ገንዘብ ከዋና ዋና አቅጣጫዎች ውስጥ ግማሽ ያህሉ የሚመጣው ከሱ ነው። ነገር ግን የዘይት ዋጋ ቢጨምር ፣ ከዚያ ሩብል ይከተላል ፣ አዝማሚያዎች ምን እንደሚሉ ምሳሌ ይሰጣል። ማክሮ ኢኮኖሚክስ እና ገበያዎች. ኤፕሪል 2021 ማዕከላዊ ባንክ።

2. ፈሳሽነት

ይህ የአቅርቦት እና የፍላጎት ጥምርታ ነው ፣ ማለትም ፣ ለተወሰነ ንብረት ገዥ ወይም ሻጭ በፍጥነት የማግኘት ችሎታ። ብዙ ፈሳሽ, ተለዋዋጭነት ይቀንሳል. እንደ ዶላር፣ ዩሮ ወይም የን ያሉ የተገነቡ የገበያ ገንዘቦች ፈሳሽ ናቸው፡ ለአለም አቀፍ ንግድ ጥቅም ላይ ይውላሉ፣ እና ቁጠባዎች በውስጣቸው ይከማቻሉ። ሩፒ፣ ዩዋን እና ሩብል እንደ አዲስ የገበያ ምንዛሬዎች ይቆጠራሉ፣ ሁለቱም ዝቅተኛ አቅርቦት እና ፍላጎት።

3.የገንዘብ ቁጥጥር መፍትሄዎች

የሀገሪቱ ማዕከላዊ ባንክ የቁልፉን መጠን ለመጨመር ወይም ዝቅ ለማድረግ የወሰነው ውሳኔ ወዲያውኑ የምንዛሬውን ተለዋዋጭነት ይነካል፡ ዋጋው ይጨምራል ወይም ይወድቃል።

4. ውጫዊ ሁኔታዎች

ደህንነቶችን ብቻ ሳይሆን ምንዛሬዎችንም ይነካል.

ለምሳሌ በፖለቲካዊ ችግሮች ምክንያት ሩብል በዋጋ ሊወድቅ ይችላል። ከ 2014 ጀምሮ, ሩብል በበርካታ አቀራረቦች ከዶላር ጋር ሲነጻጸር 100% ጠፍቷል. በዚህ ጊዜ በሩሲያ ላይ በርካታ የቅጣት እሽጎች ተጥለዋል ፣ በአሜሪካ ምርጫ ውስጥ ጣልቃ ገብታለች እና ዘይት ብዙ ጊዜ ርካሽ ሆነ ።

ለማነፃፀር፣ የኖርዌይ ክሮን ከዶላር አንፃር በ33 በመቶ ዋጋ ጨምሯል። የኖርዌይ ኢኮኖሚ በነዳጅ ላይ የተመሰረተ ነው, ግን በተመሳሳይ ጊዜ እሱ እና የፖለቲካው አገዛዝ የበለጠ የተረጋጉ ናቸው.

ተለዋዋጭነትን በአጋጣሚዎች እና ኢንዴክሶች እንዴት ማግኘት እንደሚቻል

ገበያውን በመመልከት ተለዋዋጭነትን ማስላት ይችላሉ። ነገር ግን ባለሀብቶች ተግባራቸውን ቀለል አድርገው ያለፈውን ተለዋዋጭነት በፍጥነት እንዴት እንደሚገመግሙ እና ለወደፊቱ መተንበይ እንደሚችሉ አስበው ነበር.

ስለ ያለፈው ጊዜ እየተነጋገርን ከሆነ

ኢኮኖሚስቶች ብዙ የታሪካዊ ተለዋዋጭነት አመልካቾችን ፈጥረዋል ፣ ሦስቱ በባለሀብቶች መካከል ሥር ሰድደዋል ።

• ATR፣ አማካኝ እውነተኛ ክልል፣ አማካኝ እውነተኛ ክልል;
• የቦሊንግ መስመሮች;
• የቅድመ-ይሁንታ ቅንጅቶች (β)

የመጀመሪያዎቹ ሁለቱ ነጋዴዎች የሚጠቀሙባቸው ሙያዊ አመልካቾች ናቸው. በልዩ ፕሮግራሞች, የንግድ ተርሚናሎች ውስጥ የጠቋሚዎችን ቀመሮች ለራሳቸው ያዘጋጃሉ.

የ ATR አመልካች የዋጋ ተለዋዋጭነት ደረጃን ያሳያል. የሂሳብ ቀመሩ የንብረቱን ተንቀሳቃሽ አማካኝ በጊዜ ሂደት ያሰላል፣ እና ይህ ተለዋዋጭነቱን ያሳያል። አመልካች - በምስሉ ግርጌ ላይ;

Bollinger Bands በመጠኑ ተመሳሳይ አመልካች ናቸው፣ ከነሱ ሁለቱ ብቻ ናቸው። ነጋዴዎች የዋጋ ውጣ ውረዶችን አቅጣጫ እና ክልል እንዲረዱ ያግዛሉ፡

ተለዋዋጭነትን በቋሚነት መከታተል የማያስፈልጋቸው አማካኝ ባለሀብቶች የቅድመ-ይሁንታ ኮፊሸን ይጠቀማሉ። ቤታ በፋይናንሺያል ተቋማት በሚዘጋጁ የትንታኔ ግምገማዎች ታትሟል። እንዲሁም በተለያዩ ማጣሪያዎች ማስተዋወቂያዎችን የሚመድቡ የድህረ ገጽ አገልግሎቶች ላይም ይገኛል። ለውጭ አክሲዮኖች በጣም ታዋቂው ነፃ ማጣሪያ ማርኬኬሜሌዮን ነው ፣ በሩሲያ ኩባንያዎች ላይ ያለው መረጃ በኢንቨስትመንት ላይ ይገኛል።

ለምሳሌ፣ የኤሌትሪክ ተሽከርካሪ አምራች ቴስላ 2 ቤታ አለው፡-

ቤታ ከ 1 በላይ ሲሆን አክሲዮኑ ከስቶክ ገበያ መረጃ ጠቋሚ የበለጠ ተለዋዋጭ ነው፡ ዋጋው በጠንካራ ሁኔታ ይንቀሳቀሳል። ነገ ገበያው በ 10% ያድጋል, ከዚያም ቴስላ - ሁለት እጥፍ, በ 20% ይጨምራል. ከመውደቅ ጋር, በተመሳሳይ መልኩ ይወጣል.

ተቃራኒው ምሳሌ የወርቅ ማዕድን ኩባንያ ፖሊየስ ነው፣ ቤታ የሆነው -0.03፡

ሬሾው ከዜሮ በታች ከሆነ ገበያው እና የኩባንያው አክሲዮኖች በተለያየ አቅጣጫ ይንቀሳቀሳሉ, እና አክሲዮኖች የበለጠ የተረጋጋ ባህሪ አላቸው. ገበያው በ 10% ከወደቀ, አክሲዮኑ በቦታው ይቆያል, ወይም በትንሹም ቢሆን ያድጋል. እንደነዚህ ያሉ ንብረቶች የመከላከያ ንብረቶች ይባላሉ.

ቤታ ታሪካዊ ተለዋዋጭነትን እንደሚያሳይ ማስታወስ አስፈላጊ ነው-ቀደም ሲል ምን እንደተከሰተ. ይህ ሊመራ ይችላል, ነገር ግን ለወደፊቱ ተመሳሳይ እንደሚሆን ምንም ዋስትና የለም.

ወደፊት ሲመጣ

ልዩ የአክሲዮን ኢንዴክሶችን በመጠቀም የወደፊቱን ተለዋዋጭነት መገመት ይችላሉ። እነዚህ በመቶዎች የሚቆጠሩ ቦታዎችን ሊያካትት የሚችለውን የአንድ የተወሰነ የዋስትና ቡድን ዋጋ የሚከታተሉ ጠቋሚዎች ናቸው። ለምሳሌ የ S&P 500 የአክሲዮን ገበያ መረጃ ጠቋሚ የ500 ታላላቅ የአሜሪካ ኩባንያዎችን ጤና ያሳያል።

ተለዋዋጭነት ኢንዴክስ በሚቀጥለው ወር ውስጥ ባለሀብቶች የሚጠብቁትን ያንፀባርቃል። በዓለም ላይ በጣም ታዋቂው በቺካጎ ቦርድ አማራጮች ልውውጥ የሚሰላው VIX ነው. ተንታኞች ወርሃዊ እና ሳምንታዊ አማራጮችን ዋጋ ይወስዳሉ እና ውስብስብ የሂሳብ ቀመር በመጠቀም ኢንዴክስ ይመሰርታሉ።

ውጤቱም በአስር ሺዎች የሚቆጠሩ ነጋዴዎች ትንበያ ነው። የመረጃ ጠቋሚው ዋጋ ዝቅተኛ ከሆነ, ነጋዴዎች የዋጋ መለዋወጥን አይጠብቁም. ነገር ግን ከፍ ያለ ከሆነ, ዋጋዎች ሊወድቁ ይችላሉ. በ2020 የጸደይ ወቅት ያደረጉት ነገር፡-

በሞስኮ ልውውጥ የሚሰላው ሩሲያ የራሱ የሆነ ተለዋዋጭ ኢንዴክስ RVI አላት. ከሩሲያ ገበያ የሚጠበቁትን ነገሮች ያሳያል, ይህም ብዙውን ጊዜ ከዓለም አቀፋዊው ጋር ይጣጣማል.

ተለዋዋጭነትን እራስዎ እንዴት ማስላት እንደሚቻል

አንድ ሙያዊ ያልሆነ ባለሀብት የሚጠበቀውን ተለዋዋጭነት በራሱ ማስላት ምንም ትርጉም የለውም፡ ስለ ተዋጽኦዎች ገበያ ልምድ እና ግንዛቤ ያስፈልገዋል። በመረጃ ጠቋሚው ውስጥ መመርመር ቀላል ነው።

ነገር ግን የታሪካዊው ተለዋዋጭነት በትክክል ከፈለጉ በተናጥል ሊሰላ ይችላል። ማንኛውም የተመን ሉህ ፕሮግራም መደበኛ መዛባት ተግባር አለው። ለመጋቢት 2021 በቴስላ አክሲዮን የእለት ተእለት ግብይት ውጤቱን አውርደነዋል ፣ ፋይሉን ወደ ጎግል ሉሆች አስተላልፈናል እና ትንሽ አጸዳነው እንበል፡ ቀኑን እና የዋጋ ንረቱን አሰራጭተናል። አሁን የኩባንያውን ታሪካዊ ተለዋዋጭነት ማስላት እንችላለን.

በመጀመሪያ, ቀላል ቀመር በመጠቀም ዕለታዊ ትርፋማነትን እናሰላለን-B2 / B1-1. እስከ መጨረሻው እንዘረጋለን እና እሴቱን ወደ መቶኛ ቅርጸት እንለውጣለን፦

የቴስላን ትርፋማነት በማወቅ የእለት ተእለት ተለዋዋጭነትን ማስላት እንችላለን። የሂሳብ ሊቃውንት ደረጃውን የጠበቀ ልዩነትን ማስላት ያስፈልግዎታል ይላሉ። በቀላሉ የSTEDEV ቀመር ወይም STDEV እንጠቀማለን - ምርቱን በየተወሰነ ጊዜ ወስደን እንደገና ወደ መቶኛ እንለውጣለን፡

አውቶማቲክ ከፍተኛ ተለዋዋጭነት እንዳለው ተገለጠ. ከ1-3% ልዩነት ዝቅተኛ እንደሆነ እናስታውስዎታለን።

ከፈለጉ ፣ ወርሃዊ ተለዋዋጭነትን እናሰላለን ፣ ለዚህም የዕለት ተዕለት ተለዋዋጭነትን በንግድ ቀናት ብዛት እናባዛለን።

ሦስተኛው፣ የበለጠ ትክክለኛ የታሪክ ተለዋዋጭነት መለኪያ መንገድ አለ። ለሂሳብ ማኒኮች የበለጠ ተስማሚ ነው ፣ ቀመሩ እንደሚከተለው ነው ።

በፖርትፎሊዮዎ ውስጥ ያለውን ተለዋዋጭነት እንዴት እንደሚቆጣጠሩ

ኢንቨስተሮች ስጋትን ያስተዳድራሉ፣ ይህም ተለዋዋጭነትን ያሳያል፣ በማባዛት እና በመከለል።

ልዩነት

"ብዙ እንቁላሎች, ብዙ ቅርጫቶች" በሚለው መርህ ላይ ይሰራል: ባለሀብቱ እርስ በርስ በጣም ጥገኛ ላልሆኑ የተለያዩ ንብረቶች ገንዘብ ይመድባል. መሠረታዊው ስብስብ - ቦንዶች እና አክሲዮኖች, በገቢው ላይ የተመሰረተ የአክሲዮን ስርጭት ላይ.

75% ቦንዶችን እና 25% አክሲዮኖችን መግዛት "ደህንነቱ የተጠበቀ" ቦንዶችን ብቻ ከመሰብሰብ የበለጠ ደህንነቱ የተጠበቀ እና የበለጠ ትርፋማ ነው። አንድ ባለሀብት የበለጠ ገቢ ማግኘት ከፈለገ የአክሲዮን ወይም ሌሎች ንብረቶችን የስኬት ድርሻ የቫንጋርድ መርሆችን መጨመር አለበት፡ አንዳንዶቹ በፖርትፎሊዮው ላይ ወርቅ ይጨምራሉ፣ ሌሎች ደግሞ ኢኤፍኤፍን ይመርጣሉ እና ሌሎች ደግሞ በሪል እስቴት ወይም ብርቅዬ ስኒከር ላይ ኢንቨስት ማድረግ አለባቸው።

ይህ ሁሉ የግላዊ አደጋ መቻቻል ጥያቄ ነው, እና በተለያዩ መንገዶች ይፈታሉ.

ለምሳሌ፣ ዬል ዩኒቨርሲቲ የአደጋ መጋራት ምሳሌ ተደርጎ የሚወሰድ መሠረት አለው። ለአንድ የግል ባለሀብት እሱን መድገም ቀላል አይደለም፡ የቬንቸር ኢንቨስትመንቶች ወይም የኩባንያ ፋይናንስ አሥር እና በመቶ ሺዎች የሚቆጠር ዶላር ያስፈልገዋል። ግን ተመሳሳይ ነገር መፍጠር ይቻላል. በ2020 የዬል ፖርትፎሊዮ ይህን ይመስላል፡-

የንብረት ክፍል	በፖርትፎሊዮ ውስጥ አጋራ
ፍፁም የመመለሻ ገንዘቦች (ኢኤፍኤፍን ጨምሮ)	23, 5%
የቬንቸር ኢንቨስትመንቶች	23, 5%
የሌሎች ኩባንያዎችን ግዢ ፋይናንስ ማድረግ	17, 5%
የውጭ አክሲዮኖች	11, 75%
መጠነሰፊ የቤት ግንባታ	9, 5%
ቦንዶች እና ምንዛሬዎች	7, 5%
የተፈጥሮ ሀብቶች: ውድ ብረቶች, መሬት, እንጨት, ወዘተ.	4, 5%
የአሜሪካ አክሲዮኖች	2, 25%

ችግሩ ሁሉም ነገር ጥሩ እስከሆነ ድረስ ብዝሃነት ይሰራል። በወደቁ ገበያዎች ውስጥ፣ ሁሉም ንብረቶች ማለት ይቻላል ይሄዳሉ፡ በ2020 የፀደይ ወራት፣ አክሲዮኖች፣ ወርቅ እና የሪል እስቴት ዋጋ ወድቋል። አጥር ያደረጉ አሸንፈዋል።

ማጠር

አጥር የፋይናንስ አደጋዎችን ለመከላከል የሚያስችል መንገድ ነው። ይህ ከገበያው ተቃራኒ ባህሪ ያለው የኢንቨስትመንት አይነት ነው: የአንድ የተወሰነ ኩባንያ ክምችት ከፍ ካለ, የአጥር አቀማመጥ ዋጋው ይቀንሳል, እና በተቃራኒው.

ፕሮፌሽናል ኢንቨስተሮች የወደፊቱን ወይም የአማራጭ ኮንትራቶችን በመጠቀም እራሳቸውን ያረጋግጣሉ. ልክ በመጠባበቅ ላይ ያሉ የሽያጭ እና የግዢ ስምምነቶች ነው። ለምሳሌ አንድ ባለሀብት አክሲዮኖችን በአንድ ወር ለመሸጥ አሁን በተወራረደው ዋጋ ይስማማሉ። እና ሌላው ለመግዛት ወስኗል. ቀላል ይመስላል, ግን በእውነቱ እነሱ በጣም ውስብስብ እና ውድ መሳሪያዎች ናቸው.

አንድ የግል ባለሀብት አጭር የስራ ቦታ ከከፈተ ራሱን መድን ይችላል፡ አጭር፡ ንብረቱን ተበድሮ ይሸጣል ከዚያም በርካሽ ይገዛል። ያለ ልዩ እውቀት ማጠር አደገኛ ነው, ምክንያቱም ከጠቅላላው ገበያ ላይ ውርርድ ነው, ሊወድቅ አይችልም.

ተገላቢጦሽ ETFዎች ለባለሀብቱ የበለጠ ደህና ናቸው። እነዚህ ተመሳሳይ የገንዘብ ልውውጥ የሚደረጉ ገንዘቦች ናቸው, በተቃራኒው አቅጣጫ ብቻ ይንቀሳቀሳሉ እና በመውደቅ ገበያ ውስጥ ያድጋሉ.በሩሲያ ውስጥ እነሱን መግዛት አስቸጋሪ ነው, ነገር ግን ብዙም ሳይቆይ በሩሲያ ፌዴሬሽን የውጭ ዋስትናዎች ውስጥ ወደ ህዝባዊ ስርጭት ስለመግባቱ የመረጃ ደብዳቤ, ምናልባት ይህ ይለወጣል. ማዕከላዊ ባንክ ለውጭ ገንዘቦች ወደ ሩሲያ ገበያ መግባትን ቀላል ለማድረግ ሐሳብ ያቀርባል. ሂሳቡ ከፀደቀ የአለም አቀፍ የንብረት አስተዳደር ኩባንያዎች ለባለሀብቶች የበለጠ ተደራሽ ሊሆኑ ይችላሉ።

ማስታወስ ያለባቸው ነገሮች

1. ተለዋዋጭነት የንብረት ዋጋዎች ተለዋዋጭነት ነው. በከፍተኛ ተለዋዋጭነት, ዋጋው በቀን በአስር በመቶዎች ይቀየራል. በዝቅተኛ ደረጃ በጥቂት በመቶ ውስጥ ይለዋወጣል. ከፍተኛ ተለዋዋጭነት, አደጋው ከፍ ያለ ነው.
2. ከፍተኛ ተለዋዋጭነት ጊዜዎች ለተራው ባለሀብት አደገኛ ናቸው። በጥንካሬ እና በእውቀት አለመተማመን - ገበያዎች እስኪረጋጋ ድረስ ይጠብቁ.
3. የአንድ የተወሰነ ንብረት ተለዋዋጭነት በአገር፣ በኢንዱስትሪ፣ በፋይናንስ መግለጫዎች፣ በፖለቲካ እና በመቶዎች በሚቆጠሩ ሌሎች ነገሮች ላይ የተመሰረተ ነው።
4. ባለሀብቶች ተለዋዋጭነትን ለራሳቸው ማስላት ይችላሉ፣ ነገር ግን የቅድመ-ይሁንታ ሬሾዎችን እና ተለዋዋጭ ኢንዴክሶችን VIX እና RVI የሚያትሙ የአክሲዮን ማጣሪያ ጣቢያዎችን ማጥናት ቀላል ነው።
5. ተለዋዋጭነትን ለመግታት ቀላሉ መንገድ "ብዙ እንቁላሎች, ብዙ ቅርጫቶች" በሚለው መርህ ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ነው: እርስ በርስ በጣም ጥገኛ ባልሆኑ ንብረቶች ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ.